1月27日－2月2日 中共临沭县党员代表会议在夏庄召开。会议总结1954年的工作，听取形势与任务的报告，作出关于征集新兵工作的决议。
2月4日－8日 临沭县第一届人民代表大会第四次会议在夏庄召开。
2月24日 临沭县劳动模范会议在夏庄召开，177名劳动模范出席会议。
2月 县内部分地区流行麻疹，500余人患病，30余人死亡。县政府及时组织医务人员防治。
是月 县政府成立公债推销委员会，至3月份新版人民币发行后，21490元公债认购任务完成。
3月1日 国家发行新的人民币，同时收回旧人民币。新币币值1元等于第一套人民币1万元。
3月 审干工作开始。
4月21日 羊红公路（今称东红公路）第一期工程开工，临沭县派出民工700人参加修路。
5月统计 临沭县因受灾要饭户979户，3263人；逃荒户96户，337人；断粮和接近断粮户5127户，19057人。
6月3日 临沂专署批准临沭县夏庄、李庄为乡级镇。不久撤销。
7月16日 王发埠任临沭县人民政府县长，免去单永和县长职务。
7月 中共临沭县委书记陈世宾离职学习，县委第一副书记单永和主持县委工作。
是月 临沭县实行工资改革，将包干制改为货币工资制，取消“工资分”制；对原有的企业管理人员实行“停留工资”，供给制与工资制并存阶段结束。
8月 山东省人民代表大会部分代表到临沭县朱樊、夏庄等地视察工作。
是月 县委召开全县干部大会，传达中共中央主席毛泽东关于农业合作化问题的报告。此后临沭县农业合作化步伐进一步加快。至是年年底，全县成立初级农业生产合作社1120个，入社46689户，178628人；成立高级农业生产合作社52个，入社12997户。入社农户占总户数的93.7%。
9月24日 县政府将县内各区名称由数字排列称呼改为按地名称呼。一至十一区依次改为李庄区、岌山区、钟山区、大兴区、店头区、蛟龙区、玉山区、夏庄区、韩村区、青云区、石门区。
9月28日 县委、县政府在夏庄召开有1.5万人参加的“庆祝社会主义改造胜利联欢大会”。
10月1日临沭县电影队建立。由临沂电影工作队402下放临沭改建，年放映180－200场，售票每张5分至1角，包场46元。
11月1日 开始使用全国通用粮票和地方粮票。
12月15日－20日 临沭县手工业合作社社员代表大会第一次会议在夏庄召开。会议选举了理事会和监理会。
12月22日－28日 临沭县第一届人民代表大会第五次会议在夏庄召开。临沭县人民政府改为临沭县人民委员会。会议选举王发埠为县长，张作栋、夏洪玉为副县长，王子成为县人民法院院长。
是年年底 临沭县共有中共党员11295名。全县共有国家干部520人，其中党员303人。