明末清初出现煤碳开采业。民国期间陆续兴办榨油、酿酒、缫丝等手工作坊。抗日战争和解放战争时期，战事频繁，工业生产发展缓慢。1949年全县工业总产值100万元。
新中国成立后，经过三年的国民经济恢复和执行第一个五年计划，完成对私营工业、手工业的社会主义改造，工业生产迅速发展，1957年全县工业产值303万元。这一时期，年均递增6.8％(水平法计算，下同) 。第二个五年计划时期，受左倾错误影响，大搞“大跃进”、“大炼钢铁”，刮浮夸风“共产风”，盲目发展若干企业， 随后部分企业陆续下马，1962年全县工业产值下降到242万元，年均递减12.4％。经过三年的“调整、巩固、充实、提高”和关、停、并、转，工业企业有了生机， 1965年全县工业产值回升到358万元 (不含省、地属企业，下同) ，年均递增10.7％。第三个五年计划时期，发生了“文化大革命”，工业生产遭到破坏，1970年全县工业产值593万元，年均递增率下降到6.8％。第四个五年计划时期，加强基础工业建设，并发展轻工业，1975年工业产值1739万元，年均递增率上升到8.7％。第五、第六个五年计划时期，认真贯彻中共十一届三中全会精神，在政治上拨乱反正，在经济上推行体制改革，扩大企业自主权，落实经济责任制，并加强技术改造，扩建、新建一批短、平、快的工业企业，特别是乡(镇)企业异军突起，使工业生产出现崭新局面。至1985年，全县工业企业发展到90家(全民30家，集体60家)，产值达8367万元，其中乡(镇) 企业产值929万元。这10年中，工业总产值年均递增14.1％。第七个五年计划时期，国家针对固定资产投资和消费基金增长过快问题，对国民经济进行整顿，曾一度出现过工业企业资金短缺、市场疲软、产品积压等现象。通过加强资金调度，限产压库，把企业推向市场等措施，使经济逐步恢复景气，至1990年底，全县有工业企业521家(全民26家，集体495家)，工业产值27309万元(老口径，1980年不变价) ，其中乡(镇) 工业产值17165万元。全县工业产值年均递增20.2％，创历史最高水平。全县已形成电力、矿产、玻璃、制革、化工、建材、造纸、 酿酒等门类比较齐全的工业体系。工业产品的质量大幅度提高，全县有6种产品获国家级奖， 2种产品获部优称号，10种产品获省优称号。工业产品的结构趋向合理， 轻重工业的比重得到调整。1990年全县轻工业产值20793万元，重工业产值6516万元 (老口径) ，轻、重工业比例为76：24。在沂源地方工业发展的同时，自1963年起，国家在沂源境内搞“备战”重点建设，先后建起红旗机械厂、山东第一机械修配厂、 山东第二机械修配厂、671发电厂、半导体厂、新华机器厂、裕华机器厂、沂源柴油机厂，沂蒙新华制药厂和山东东风化肥厂、沂源制丝厂。这些中央、省、 地属企业对沂源县的经济发展起了重大的促进作用， 1990年实现工业总产值10548万元。
沂源县部分年份工业总产值统计表
单位：万元
┌──┬───────┬────┬────┬─────────┐
│年份│工业总产值合计│县属企业│乡镇企业│中央、省、地属企业│
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│1949│ 100 │100 │ │ │
├──┼───────┼────┼────┼─────────┤
│1953│ 218 │218 │ │ │
├──┼───────┼────┼────┼─────────┤
│1957│ 303 │303 │ │ │
├──┼───────┼────┼────┼─────────┤
│1962│ 242 │225 │17 │ │
├──┼───────┼────┼────┼─────────┤
│1965│ 358 │346 │12 │ 53 │
├──┼───────┼────┼────┼─────────┤
│1970│ 593 │586 │7 │ 5055 │
├──┼───────┼────┼────┼─────────┤
│1978│ 4671.6 │3923.6 │748 │ 4783.3 │
├──┼───────┼────┼────┼─────────┤
│1979│ 5076.6 │4267.6 │809 │ 4446.8 │
├──┼───────┼────┼────┼─────────┤
│1980│ 5441.5 │4565.5 │876 │ 4047.6 │
├──┼───────┼────┼────┼─────────┤
│1981│ 5852 │5010 │842 │ 3256 │
├──┼───────┼────┼────┼─────────┤
│1982│ 7714 │6497 │1217 │ 3986 │
├──┼───────┼────┼────┼─────────┤
│1983│ 6566 │5508 │1058 │ 4542 │
├──┼───────┼────┼────┼─────────┤
│1984│ 7143 │6241 │902 │ 7015 │
├──┼───────┼────┼────┼─────────┤
│1985│ 8367 │7438 │929 │ 8591 │
├──┼───────┼────┼────┼─────────┤
│1986│ 10902 │9774 │1128 │ 6809 │
├──┼───────┼────┼────┼─────────┤
│1987│ 13692 │11881 │1811 │ 13152 │
├──┼───────┼────┼────┼─────────┤
│1988│ 28467 │16062 │12405 │ 13691 │
├──┼───────┼────┼────┼─────────┤
│1989│ 24534 │20905 │3629 │ 13147 │
├──┼───────┼────┼────┼─────────┤
│1990│ 40625 │23460 │17165 │ 10548 │
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说明：1、全县工业总产值合计不含驻沂源的中央、省、地属企业工业总产值。
2、 1988年、1990年全县工业总产值合计含村及村以下、联户、个体工业总产值。