20世纪80年代，随着社会主义市场经济不断完善和改革开放不断深入，山东省农机工业的发展步伐明显加快。大批国有和集体农机企业相继重组、改制、兼并、转产，合资企业、股份制企业、上市公司、民营企业等纷纷加入到农机行业；传统农机产品逐步被新产品替代，大功率拖拉机、旱作农业机械和大型联合作业、复式作业、高效节能、清洁能源、农村建设机械等成为农机工业新的增长点，产品结构发生转折性变化，逐步转向机、电、液一体化，产品的技术水平、工艺水平有了较大提高；农机行业的管理机制发生转变，机构精简，效率提高，企业自主权和发展空间全面有效提升。
1985年，全省农机总动力为2300.55万千瓦，农用拖拉机38.23万台，农用汽车3.42万辆，各类机引田间作业机械39.47万台(件)，农机工业的主要经济指标位居全国前列。1990年，全省农机总动力为3215.8万千瓦，农用拖拉机64万台；全省农机总动力、大中型拖拉机台数、农用汽车台数等12项主要指标居全国首位。1995年，全省农机总动力为4016万千瓦，农用拖拉机76.9万台，联合收割机4235台，产品结构有较大改善。2000年，全省农机总动力为7025.24万千瓦，拖拉机158.32万台，小麦联合收割机5.01万台，整体水平继续保持全国领先。至2005年，全省农机总动力为9199万千瓦，拖拉机206万台、配套机具326万部，玉米联合收获机5873台，经济作物机械、林牧渔业机械、农产品加工机械等实现快速增长，销售收入占全国农机行业总额的42％，实现利润占53.8％，居全国同行业首位。全省农机工业拥有企业460家，与1986年相比增长93％；固定资产360.7亿元，增长35.4倍；完成工业总产值712.6亿元，增长50倍；完成工业增加值177.2亿元，增长46.5倍；实现利润37.8亿元，增长30.5倍；实现出口交货值43亿元，增长166倍，产品销往世界122个国家和地区。全省农机配件企业发展到近2000家，广泛为省内外农业机械及其他行业配套服务。