该厂始建于1958年，现有职工1100人，固定资产原值1650万元；主要生产液压齿轮泵、内燃机活塞、机油泵三大系列产品。该厂以深化改革为契机，抓住发展不放松，努力探索市场经济条件下企业发展的目标和方向，
企业规模效益不断壮大。1988-1993年，产值、利税分别以46％和52％的速度递增。活塞综合效益指数跨入全国同行业前十名；齿轮泵产量列全国同行业第三位，为省同行业"四小"企业，烟台市骨干企业和县重点企业。1990年获国家二级企业称号，1992年被上级批准为国有中型二级企业。
1993年，抓住产品畅销的大好机遇，加大工作力度，广泛开拓市场，使企业的生产规模得以迅速壮大，生产能力上了一个大台阶。
1993年，完成工业总产值6188万元，实现利税650万元，分别完成年计划的109.8％和100％，比上年同期分别增长46.8％和28.5％；全员劳动生产率达到62992元，人均创税6660元，分别是上年同期的132.8％和116.2％。完成主要产品产量：活塞140万只，比上年同期增长8.3％；齿轮泵13万台，比上年同期增长34％；其他各项技术经济指标也均达到或超过历史最好水平。
(一)加快新产品开发步伐，加强技术改造，提高产品质量
开发高技术、高附加值产品，向规模大、效益好的主机厂努力。围绕上档次、上水平，大力开发主机配套产品。采取的措施，一是加强市场调研，确定开发的主机厂家和新产品开发方向；二是落实开发责任制，将开发产品、主机厂家落实到每名技术开发人员，定时间、定效果，增强技术开发人员的责任感。先后开发出维柴的斯太尔活塞、二汽6102活塞、云南4100QB活塞、4125活塞、CBN-E3系列齿轮泵出口产品、维柴的斯太尔机油泵等10个主机厂的20多种产品。
加强技术改造，扩大生产规模，提高生产能力。完成技改总投资达500多万元，新建，3000平方米的加工车间已基本竣工，理化、计量楼已投入使用。通过全面改造，企业的整体技术装备水平上了一个新台阶，形成年产150万只活塞、15万台齿轮泵的生产规模，机油泵正在形成年产12万台的生产能力。
强化质量管理，推进技术进步，提高产品质量。在加强质量教育、落实质量责任制的同时，把质量工作的着力点放在技术进步上，广泛开展群众性技术革新、合理化建议活动，大力推广应用新工艺、新技术。先后改进了6160活塞车异形销孔工装，6102、695机油泵齿轮室工装，CBN-E550泵壳体前盖工装等30多个工艺工装项目，取得了"斯太尔活塞裙部喷涂石墨"、"液压刮轴套外圆专机”、“活塞加工2次椭圆"等10几项重大技术成果。特别是4102镶环、镶片活塞的试制成功，标志着活塞制造水平上了一个新台阶。该产品于1993年11月底顺利通过专家鉴定。另外，还成功地自行设计制造了1台液压刮轴套外圆专机，提高了CBN-E550轴套外圆精度，成功地推广应用了齿轮泵部分铸件，6160活塞余热淬火新工艺，大大提高了劳动生产效率。1993年，活塞优等品率为91.7％，齿轮泵优等品率达97.1％，铸造综合废品率为10.9％，均保持较好水平。
(二)强化销售，扩大市场，搞活供应，促进生产。
强化销售服务，扩大产品市场。制定了"保证社会配件维修，侧重开发主机厂家"相结合的销售战略。全年开辟主机用户10个，完成销货额5769.83万元，实现销售收入5200万元，分别比上年同期增长48.7％和41.5％。