莱阳动力机械总厂是国家机械部以生产中、小功率柴油机为主的大型骨干企业，创建于1943年，是国内最早生产内燃机的企业之一，也是第一个生产195型柴油机的厂家。半个多世纪以来，在国家仅有少量投资的情况下，该厂发扬"艰苦奋斗，求实创新"的企业精神，自筹资金，自我改造，努力吸收和应用国内外先进技术和管理手段，不断发展和完善企业，生产规模和经济效益逐年扩大和提高。现有职工3835人，其中工程技术人员235人。厂区占地面积42万平方米，建筑面积20万平方米，固定资产9931万元。拥有9个联营分厂和130多个外协配套厂家，主要产品有195、D495、695、1100、1110、375型等单缸和多缸柴油机，共计40多种型号。质量可靠，性能优越，是汽车、工程机械、农用机械、发电机、船舶等的理想配套动力。年产能力达300万千瓦以上，产品畅销国内，远销国外20多个国家和地区，被列为产品出口基地企业。1991年晋升为国家一级企业，1992年被国务院经贸委批准为大型一级企业。
1993年，企业经济势力明显增强。全年完成工业总产值2.6亿元，生产各种柴油机183万千瓦，实现销售收入3亿元；与党的十一届三中全会前的1978年相比，分别增长3倍、4倍和6倍；与对外开放前的1984年相比，分别增长2.3倍、2.3倍和4.8倍。
努力加大企业改革力度，注重建立与市场经济相适应的企业内部运行机制。1993年，先后对企业"三项制度"进行了较大改革，增强了职工的竞争意识和风险意识。对后勤福利部门进行了全面改革，成立了第三产业开发公司，面向社会，自负盈亏，消化企业富余人员。本着划小核算单位的原则，在全厂原有车间的基础上，成立了5个分厂，使企业生产各个环节更趋系统化和合理化，增强了相互制约性。积极筹备成立以该厂为核心的内然机工业企业集团，并被省政府列为44个省级重点企业集团之一，为今后膨胀企业规模经济奠定了基础。
主动适应市场变化形势，加快产品结构调整。在适应性调整方面，针对多缸机供不应求的有利局面，投入大量人、财、物力，努力提高D495柴油机的生产能力和产品档次。 D495柴油机已由1992年的月产500台提高到2000台。同时，该机型经国家质量检测中心检测和评定，各项指标均达到和超过国内同类产品先进水平，其中主要性能指标达到国外80年代水平，并被选定为一汽轻型汽车的配套产品。在开发性调整方面，短期内开发出1110、375型柴油机两种新产品，使企业产品市场迅速扩大。1110型柴油机已通过部级鉴定，并形成了月产2000台的生产能力。375型柴油机各项指标均达到和超过了设计要求，批量投放市场后，用户反映良好。
注重依靠科技进步发展和完善企业，技术和设备力量不断增强，具备了自行设计、开发和检测能力。"八五"技改总投资8411万元，至1993年已累计完成5541万元。围绕加快发展车用高速柴油机这一中心，积极引进了具有国际先进水平的铸造气冲线及加工中心、机电一体化加工设备、发动机自动测试系统等，使产品从研制开发、铸造、加工、装配到试车出厂，在手段上有了可靠的保证，具备了提高产品质量，扩大生产规模的坚实物质基础。现进口设备已全部投入使用。
强化经营销售，不断开拓产品市场。充实加强了销售队伍，成立了销售公司，使企业从市场开发、产品销售、配件供应到售后服务各个环节，得到进一步加强和理顺。加强了重点配套，将销售重点从单缸机配套市场向多缸机配套市场转变，从农机配套市场向汽车配套市场转变。1993年，共销售D495型柴油机 10946台，比上年增长146％。采取灵活措施，积极扩产促收，先后在全国各地设立100多个销售服务网点，20多个销售服务中心，提高了企业产品信誉，扩大了销售渠道。同时，增加了产品出口，扩大企业创汇能力。在1993年出口产品竞争激烈的形势下，研制出695船用机组及5千瓦、7.5千瓦发电机组，深受外商欢迎，全年出口交货值达1580万元。
1994年，该厂审时度势，立足实际，确定了"深化改革，整肃职能，内抓质量，外抓市场，提高技改投资效益，拓宽增收创利渠道"的经营方针。具体目标是：完成工业总产值3.5亿元，产量240万千瓦，销售收入4亿元，分别比1993年增长36％、31％、34％。同时提出了依靠科技进步振兴企业的中长期发展规划，就是从现在起到2010年，大力发展 D系列高速车用柴油机和轿车用柴油机，产品质量达到世界先进水平。