该厂建于1959年。1993年全面超额完成生产计划：发电量完成21653.4万千瓦时，超计划653.4万千瓦时；供电煤耗完成533克／千瓦时，比计划下降57克／千瓦时；厂用电率完成7.94％，比计划下降0.56％；实现利润987.6万元，超计划137.6万元。
以"安全文明生产双达标"工作为主线，全面提高企业管理水平，主要做了以下几项根本性工作：
一是制订完善了管理标准和工作标准。共修编管理标准76个，岗位工作标准195个，标准覆盖率达到95％以上，使全厂各类人员工作有章可循，有法可依，有据可查。
二是从治理设备入手，全面提高设备健康水平，杜绝了"七漏"。从"双达标"工作一开始，就从根治设备缺陷这个根本问题入手，对三、四号炉顶进行密封改造，消除了漏灰漏烟问题；学习兄弟厂先进经验，采用新工艺，克服了球磨机等转动设备漏油问题；对承压部件采用带压堵漏新技术，减少了设备的临故维修次数。检修人员在检修过程中，严格标准，认真执行检修工艺规程，发扬严谨的工作作风，提高了检修质量，从根本上消除了"七漏"，为"双达标"工作奠定了良好的基础。
该厂对全厂生产、生活区的线路、管道、遮栏进行了统一整修。对设备和管道实行统一保温，着色规范，介质流向标志明显，沟盖板完整，安全遮栏、护板齐全。车间内部实现了炉顶无积灰，地面无积水，设备无泄漏，环境清洁，照明充足，室温、噪音、烟尘排放和生产现场粉尘浓度均符合环境保护有关规定，被莱阳市政府授予“环境保护先进单位”称号。
三是厂容发生了巨大变化，基本达到花园式工厂标准，摘掉了脏、乱、差的帽子。把治理厂容厂貌贯穿于"双达标"工作全过程，对厂区进行了统一规划。修建水泥路，修排水沟，从根本上解决了排水“老大难”问题。并统一规划，种植花草树木，使全厂绿化面积达到了可绿化面积的85％以上。该厂连续被评为莱阻市"绿化先进单位"。在治理厂区的同时，对陈旧厂房进行了整修，设备机座和厂房墙裙均贴了瓷砖，汽机房地面贴上了红色地面砖，锅炉零米做成水磨石地面，将车间旧门窗换成铝合金和塑料门窗，墙皮进行了修补，重新粉刷涂料，以整洁、美观、大方的新姿态展现在人们面前。
四是基础工作得到进一步加强和提高。建立健全了企业管理标准、工作标准和技术标准，各种规章制度得以认真贯彻执行。在班组全面推行定置管理，统一规定了运行班组17种记录，检修班组15种记录，各种记录、台帐、图纸、报表规范准确，字迹工整，为生产、技术、劳动、物资、财务等专业管理工作打下坚实的基础。有关科室制订了人员编制、检修费用、流动资金、备品备件、劳动用品和物资消耗六项定额。档案和计量管理在取得国家二级合格证书后，进一步完善和提高。全厂企业管理工作正沿着规范化、标准化、制度化的轨道有机地运转。
由于企业管理基础工作的加强，促进了全厂的安全生产。一年来，杜绝了特大事故、重大事故、人身伤亡事故的发生；实现了三个百日无事故的目标I发电设备事故率为0.25次／台，等效可用系数定额完成率达到102.24％，非计划停运次数完成率达到66.67％。被烟台市政府授予安全生产二级单位称号，被莱阳市委、市政府命名为效益型明星企业，被上级电业局树为山东省地方电厂先进典型，被电力部授予节能降耗先进单位称号。