存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银
行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。
存款准备金是限制金融机构信贷扩张和保证客户提取存款和资金清算需要而准备
的资金。法定存款准备金率，是金融机构按规定向中央银行缴纳的存款准备金占其存
款的总额的比率。这一部分是一个风险准备金，是不能够用于发放贷款的。这个比例
越高，执行的紧缩政策力度越大。
存款准备金率变动对商业银行的作用过程如下：
当中央银行提高法定准备金率时，商业银行可提供放款及创造信用的能力就下降。
因为准备金率提高，货币乘数就变小，从而降低了整个商业银行体系创造信用、扩大
信用规模的能力，其结果是社会的银根偏紧，货币供应量减少，利息率提高，投资及
社会支出都相应缩减。反之亦然。比如，如果存款准备金率为12％，就意味着金融机
构每吸收100万元存款， 要向央行缴存12万元的存款准备金，用于发放贷款的资金为
88万元。倘若将存款准备金率提高到12.5％，那么金融机构的可贷资金将减少到87.5
万元。
在存款准备金制度下，金融机构不能将其吸收的存款全部用于发放贷款，必须保
留一定的资金即存款准备金，以备客户提款的需要，因此存款准备金制度有利于保证
金融机构对客户的正常支付。随着金融制度的发展，存款准备金逐步演变为重要的货
币政策工具。当中央银行降低存款准备金率时，金融机构可用于贷款的资金增加，社
会的贷款总量和货币供应量也相应增加；反之，社会的贷款总量和货币供应量将相应
减少。
中央银行通过调整存款准备金率，可以影响金融机构的信贷扩张能力，从而间接
调控货币供应量。