【综述】 2005年，在市场持续低迷、风险集中暴露的情况下，山东辖区证券期
货市场保持了较为平稳健康的运行。上市公司业绩持续提高。证券经营机构数量稳中
有升，经营状况有所改善，风险化解工作有序推进。期货市场运行平稳，发展势头良
好。
一、上市公司运行质量持续提升，股权分置改革有序推进
截至年底， 全省共有境内上市公司78家（其中4家同时在境外上市），境内上市
股票82只， 境外上市公司26家，境外上市股票26只。有5家公司通过发审会核准待发
行。1～4月，有2家公司在境内首次公开发行并上市，1家上市公司实施配股，共融资
24.15亿元，占全国市场总融资额（338.13亿元）的7.14％。5月以后，为配合上市公
司股权分置改革， 资本市场融资活动暂停。全年有5家公司境外首发，共融资12.1亿
元（折合人民币） 。境内、外累计融资36.25亿元。上市公司历年境内外融资累计已
达755.15亿元。17家公司完成或进入股改。
2005年前三个季度， 全省上市公司运行质量持续提升。前9个月全省上市公司实
现主营业务收入1771亿元、净利润111.76亿元，同比分别增长34.09％和25.83％；上
市公司总资产2770亿元、净资产1287亿元，同比分别增长27.85％和21.87％。上市公
司经营业绩明显优于全国平均水平，上市公司净利润在全国平均下降2.1％的情况下，
继续保持了两位数的增长，每股净资产、每股收益分别比全国平均水平高出近10％和
20％。信息披露质量明显提高，违规事项大幅度减少。
二、证券经营机构实力有所增强，综合治理扎实推进
截至年底，全省有证券公司3家，证券营业部141家，证券服务部34家，与上年相
比，数量变化不大。经营业绩与上年基本持平，但多数机构资产质量不佳，仍未摆脱
困境。
（一）证券公司内控水平再上台阶，综合治理和风险化解工作积极推进。中信万
通证券全年实现盈利3072万元， 比上年增加109万元。齐鲁证券通过了客户交易结算
资金独立存管评审，客户资产安全性进一步提高；公司通过评审成为全国第15家规范
类证券公司。天同证券的风险化解工作有序推进。
（二）证券交易金额较上年有所下降，证券经营机构总体亏损。截至年底，山东
省投资者总开户数是412.58万户，占全国投资者开户总数的5.62％。2005年，省内证
券营业部股票基金交易额2214.91亿元，受市场低迷影响，同比下降21.13％，占全国
总交易量的3.41％，占比有所提高。省内证券经营机构全年总体亏损。
三、期货市场运行平稳，发展势头良好
至年底， 山东省共有期货经纪公司9家，期货营业部11家。期货经纪公司全年代
理交易额为8282.7亿元，同比增长26％，占全国总成交金额的6.16％，在全国代理交
易额萎缩8.68％的情况下，保持了较好的发展势头。
【证券监管】 2005年，山东证监局紧紧围绕落实重大改革举措，切实履行一线
监管职责，督促各市场主体规范运作，山东证券期货市场保持稳定发展的良好局面。
一、积极推进股权分置改革，切实解决突出问题，上市公司质量稳步提高
（一） 上市公司股权分置改革逐步加速推进。4月29日，上市公司股权分置改革
启动后，山东证监局先后联合省国资委、发改委、上交所等单位，举办多次股改培训
会议，广泛发动。召开全省上市公司股权分置改革工作会议，对全省股改工作做出明
确部署。会后，又分别与有关市政府联合召开股改推动会，对20多家公司进行重点督
导，全省公司股改呈现出加速势头。
（二）加大清理大股东资金占用及上市公司违规担保力度。进一步完善综合监管
体系，会同省政府有关部门和各市政府，联合开展清理大股东资金占用及上市公司违
规担保工作，解决突出问题，提高公司质量。至年底，辖区大股东及关联方非经常性
占用资金22.07亿元，同比下降5％。督导绩差上市公司实质性资产重组取得重大进展。
二、解决突出问题与促进规范发展并重，全面推进证券机构综合治理
（一）根据证监会和省政府部署，化解天同证券风险工作稳步推进。监管部门专
项核查与政府审计相结合，进一步摸清了天同证券风险底数，逐步形成了化解天同风
险、重组山东证券资源的基本思路和工作方案，为下一步工作打好基础。
（二）以客户保证金独立存管和通过规范类证券公司评审为契机，齐鲁证券全面
规范发展的基础进一步夯实。齐鲁证券公司年底通过了规范类证券公司评审，成为全
国第15家规范类券商。
（三）以防范化解风险为核心，进一步加强证券营业部日常监管。强化对证券营
业部的现场检查，认真做好南方证券、华夏证券关闭期间辖区营业部的风险处置和稳
定工作，及时调查处理证券营业部的违规个人债务问题。
三、期货公司监管坚持“三抓一提高”，期货市场稳步发展
围绕确保客户保证金安全，坚持“抓两金、抓高管、抓重组”，努力规范辖区期
货公司发展。通过年检、日常检查、专项抽查和非现场检查等多种手段，确保期货公
司客户保证金安全。以有效控制风险为重点，督促高管人员勤勉尽责。积极推动期货
公司重组，控制化解风险。
四、积极主动抓好信访工作，妥善化解矛盾，维护市场和社会稳定
严格按照《信访条例》规定，制定《信访工作细则》和《信访及群体性事件应急
预案》，完善配套制度，妥善处理问题，认真做好投资者集体来访接待工作。加强与
省、市有关部门的协调配合，积极稳妥地处置突发事件。全年处理其他各类信访事项
115个， 接待群众来访4000多人次，妥善化解矛盾，保护投资者合法权益，维护社会
稳定。
五、依法查处证券期货违法违规行为，提高市场规范运作水平
山东证监局证券稽查执法工作取得新的进展。独立调查涉及辖区市场主体违规行
为的4个主办案件。积极配合相关部门做好案件协查工作，参加闽发证券、大鹏证券、
科龙电器等具有全国性影响的大案调查，共承办各类协查案件25个。随着稽查执法效
率和质量的不断提高，辖区证券期货违法违规行为得到有效遏制，市场主体规范运作
的意识和水平进一步提高。
（霍 丹）
证券
【综述】 2005年，在市场持续低迷、风险集中暴露的情况下，山东辖区证券期
货市场保持了较为平稳健康的运行。上市公司业绩持续提高。证券经营机构数量稳中
有升，经营状况有所改善，风险化解工作有序推进。期货市场运行平稳，发展势头良
好。
一、上市公司运行质量持续提升，股权分置改革有序推进
截至年底， 全省共有境内上市公司78家（其中4家同时在境外上市），境内上市
股票82只， 境外上市公司26家，境外上市股票26只。有5家公司通过发审会核准待发
行。1～4月，有2家公司在境内首次公开发行并上市，1家上市公司实施配股，共融资
24.15亿元，占全国市场总融资额（338.13亿元）的7.14％。5月以后，为配合上市公
司股权分置改革， 资本市场融资活动暂停。全年有5家公司境外首发，共融资12.1亿
元（折合人民币） 。境内、外累计融资36.25亿元。上市公司历年境内外融资累计已
达755.15亿元。17家公司完成或进入股改。
2005年前三个季度， 全省上市公司运行质量持续提升。前9个月全省上市公司实
现主营业务收入1771亿元、净利润111.76亿元，同比分别增长34.09％和25.83％；上
市公司总资产2770亿元、净资产1287亿元，同比分别增长27.85％和21.87％。上市公
司经营业绩明显优于全国平均水平，上市公司净利润在全国平均下降2.1％的情况下，
继续保持了两位数的增长，每股净资产、每股收益分别比全国平均水平高出近10％和
20％。信息披露质量明显提高，违规事项大幅度减少。
二、证券经营机构实力有所增强，综合治理扎实推进
截至年底，全省有证券公司3家，证券营业部141家，证券服务部34家，与上年相
比，数量变化不大。经营业绩与上年基本持平，但多数机构资产质量不佳，仍未摆脱
困境。
（一）证券公司内控水平再上台阶，综合治理和风险化解工作积极推进。中信万
通证券全年实现盈利3072万元， 比上年增加109万元。齐鲁证券通过了客户交易结算
资金独立存管评审，客户资产安全性进一步提高；公司通过评审成为全国第15家规范
类证券公司。天同证券的风险化解工作有序推进。
（二）证券交易金额较上年有所下降，证券经营机构总体亏损。截至年底，山东
省投资者总开户数是412.58万户，占全国投资者开户总数的5.62％。2005年，省内证
券营业部股票基金交易额2214.91亿元，受市场低迷影响，同比下降21.13％，占全国
总交易量的3.41％，占比有所提高。省内证券经营机构全年总体亏损。
三、期货市场运行平稳，发展势头良好
至年底， 山东省共有期货经纪公司9家，期货营业部11家。期货经纪公司全年代
理交易额为8282.7亿元，同比增长26％，占全国总成交金额的6.16％，在全国代理交
易额萎缩8.68％的情况下，保持了较好的发展势头。
【证券监管】 2005年，山东证监局紧紧围绕落实重大改革举措，切实履行一线
监管职责，督促各市场主体规范运作，山东证券期货市场保持稳定发展的良好局面。
一、积极推进股权分置改革，切实解决突出问题，上市公司质量稳步提高
（一） 上市公司股权分置改革逐步加速推进。4月29日，上市公司股权分置改革
启动后，山东证监局先后联合省国资委、发改委、上交所等单位，举办多次股改培训
会议，广泛发动。召开全省上市公司股权分置改革工作会议，对全省股改工作做出明
确部署。会后，又分别与有关市政府联合召开股改推动会，对20多家公司进行重点督
导，全省公司股改呈现出加速势头。
（二）加大清理大股东资金占用及上市公司违规担保力度。进一步完善综合监管
体系，会同省政府有关部门和各市政府，联合开展清理大股东资金占用及上市公司违
规担保工作，解决突出问题，提高公司质量。至年底，辖区大股东及关联方非经常性
占用资金22.07亿元，同比下降5％。督导绩差上市公司实质性资产重组取得重大进展。
二、解决突出问题与促进规范发展并重，全面推进证券机构综合治理
（一）根据证监会和省政府部署，化解天同证券风险工作稳步推进。监管部门专
项核查与政府审计相结合，进一步摸清了天同证券风险底数，逐步形成了化解天同风
险、重组山东证券资源的基本思路和工作方案，为下一步工作打好基础。
（二）以客户保证金独立存管和通过规范类证券公司评审为契机，齐鲁证券全面
规范发展的基础进一步夯实。齐鲁证券公司年底通过了规范类证券公司评审，成为全
国第15家规范类券商。
（三）以防范化解风险为核心，进一步加强证券营业部日常监管。强化对证券营
业部的现场检查，认真做好南方证券、华夏证券关闭期间辖区营业部的风险处置和稳
定工作，及时调查处理证券营业部的违规个人债务问题。
三、期货公司监管坚持“三抓一提高”，期货市场稳步发展
围绕确保客户保证金安全，坚持“抓两金、抓高管、抓重组”，努力规范辖区期
货公司发展。通过年检、日常检查、专项抽查和非现场检查等多种手段，确保期货公
司客户保证金安全。以有效控制风险为重点，督促高管人员勤勉尽责。积极推动期货
公司重组，控制化解风险。
四、积极主动抓好信访工作，妥善化解矛盾，维护市场和社会稳定
严格按照《信访条例》规定，制定《信访工作细则》和《信访及群体性事件应急
预案》，完善配套制度，妥善处理问题，认真做好投资者集体来访接待工作。加强与
省、市有关部门的协调配合，积极稳妥地处置突发事件。全年处理其他各类信访事项
115个， 接待群众来访4000多人次，妥善化解矛盾，保护投资者合法权益，维护社会
稳定。
五、依法查处证券期货违法违规行为，提高市场规范运作水平
山东证监局证券稽查执法工作取得新的进展。独立调查涉及辖区市场主体违规行
为的4个主办案件。积极配合相关部门做好案件协查工作，参加闽发证券、大鹏证券、
科龙电器等具有全国性影响的大案调查，共承办各类协查案件25个。随着稽查执法效
率和质量的不断提高，辖区证券期货违法违规行为得到有效遏制，市场主体规范运作
的意识和水平进一步提高。
（霍 丹）