［综述］1998年，山东省证券工作，按照“法制、监管、自律、规范”八字方针的要
求，密切结合山东证券市场实际，取得了明显成效。
1、企业股票发行上市和上市公司配股工作卓有成效，筹集了大量资金。山东省
证管办根据省政府的总体安排，积极推动具备条件的企业特别是国有大中型企业的股
票发行上市工作，1998年共新增上市公司9家，新上市股票10只。其中，单一A股上市
企业8家：齐鲁石化、鲁润股份、山东临工、烟台冰轮、山东巨力、山东海化、鲁西
化工、山东九发。A、H股同时上市企业1家：兖州煤业。在这9家新增上市公司中，除
解决2家历史遗留问题公司烟台冰轮、鲁润股份上市外，新发行股票的公司7家，使用
股票发行规模15.42亿元，募集资金56.02亿元。全省待发行上市A股股票的公司19家
，其中，已正式上报上市申报材料的2家，已获得股票发行额度的3家，已上报预审材
料的3家，正在准备上报材料的6家，因历史遗留问题待上市的2家，青岛拟上市公司
3家。在企业发行外资股方面，山东水产、山东基建已分别入选新一批全国确定的5家
B股预选企业和第5批8家海外上市预选企业，目前，两家企业正在重组改制，争取尽
早进入国际资本市场。
在对全省上市公司排队摸底的基础上，对具备配股条件的企业进行重点跟踪，提
前介入，保质保量做好企业配股材料审查和后续各项工作，全年已成功实施配股的山
东上市公司共有东阿阿胶、山东黑豹、新潮实业、海信电器、烟台发展、鲁北化工、
山东海龙、四砂股份、鲁抗医药等9家，配股总数18836.8万股，募集资金13.58亿元
，另有2家已通过预审并上报中国证监会审批。
全年通过企业股票发行上市和上市公司配股共募集资金达69.8亿元，为山东一批
重点建设和技改项目的顺利进行提供了强有力的资金支持，对深化国有企业改革、调
整产业结构、优化资源配置都有重大的促进作用，有力地支持了山东经济建设。
截至1998年底，山东省上市公司已达45家，共在上交所、深交所、香港联交所和
纽约证券交易所等挂牌上市股票49只，另有基金公司1家。其中单一A股上市公司38家
，单一B股上市企业3家，单一N股上市企业1家，A、B股同时上市企业1家，A、H股同
时上市企业2家。山东省上市公司数量列广东、上海、四川、辽宁4省、市之后，居全
国第5位。全省45家上市公司遍布济南、青岛、淄博、烟台、潍坊、济宁、泰安、临
沂、聊城、莱芜、滨州、东营、威海、德州等14个市、地，覆盖了机械、电子、化工
、能源、冶金、医药、轻工、商业、旅游、家电、综合等10多个行业，1998年度中期
总股本已达184.4亿股。
2、加强了企业股票发行监管及上市公司监管工作，上市公司质量有了较大提高
。在上市公司监管方面，一是对申报股票发行上市的企业，山东省证管办严格把关，
不断提高发行监管工作水平，经过不断总结经验，已基本形成了发行上市公司申报材
料的预审、初审及实地验收三次把关相结合的监管路子。二是认真进行上市公司检查
，促进公司规范运作。在对全省上市公司进行日常检查的基础上，根据中国证监会的
统一安排，重点巡检了东方电子和华光科技两家公司，得到了中国证监会的肯定，此
外还对鲁银公司的有关问题进行了专项调查。三是做好日常监管工作。督促上市公司
做好1997年度年报和1998年度中报及其他信息披露工作，认真落实募集资金按承诺使
用，并促进上市公司在建立法人治理结构方面迈出了实质性步子。同时，在认真分析
全省上市公司的1997年度年报和1998年度中报的基础上写出了相应报告，建立了山东
上市公司档案，密切追踪上市公司公开披露的各项信息。
作为山东证券市场基础的山东上市公司整体业绩优良，经营业绩明显高于全国平
均水平，素以绩优板块享誉股市。1998年中期，山东上市公司平均实现净利润、每股
收益、净资产收益率3项指标分别为5046万元、0.157元及6.39％，分别比全国平均水
平2986万元、0.105元及4.24％高68.98％、49.52％和50.80％。部分上市公司经营业
绩排在全国前列，如东方电子、鲁北化工、鲁润股份、烟台发展、青岛海尔、华光陶
瓷、华光科技等，备受市场追捧。
3、对证券类机构及期货业的监管工作取得了较大成效。一是完成了证券类机构
的监管职责交接，加大了监管力度。1998年，山东省证管办按照国务院批准的《证券
类机构监管职责交接方案》，顺利完成了证券类机构监管职责的交接工作，理顺了行
业管理关系，正式担负起对辖区内证券机构的文档管理工作及监管职责，初步考察了
解了各类证券机构的基本情况，并按证监会的部署进行了清理整顿。到1998年底，全
省共有专、兼营证券经营机构13家，外地驻鲁券商分支机构16家，证券营业部89家，
遍布除菏泽地区以外的16个市、地，证券从业人员逾万人，证券经营机构已初具规模
。
二是期货业监管工作得到了加强。围绕规范整顿主题，积极开展了“期货市场防
范风险年”活动，将防范风险的责任、制度和措施层层落实，提高了我省期货市场风
险防范能力；初步建立了期货市场检查制度、查办案件工作程序和执行处罚决定程序
等期货监管工作制度和程序，开展执法检查和巡访工作，促进监管对象守法经营；对
期货经纪机构进行了清理整顿，13家非期货经纪公司已全部清理完毕；完成了证监会
交办的案件和事项，认真处理群众信访和投诉工作，会同公安等部门严厉查处打击了
省内非法从事境外期货的活动；精心组织、认真负责地完成了期货经纪机构1997年度
检验工作；初步清理整顿了省内证券投资咨询业，有效地遏制了其混乱无序、盲目发
展的势头等。
4、加强了证券监管队伍建设，建章立制工作大有进展。一是根据实际工作的切
实需要和省政府的统一部署，选拔录用了一批优秀人才充实到证管队伍中来，并已成
为各个部门的业务骨干。二是加强证管干部作风建设，牢固树立服务意识和廉洁勤政
的工作作风。三是时刻注意组织有关工作人员加强学习，不断提高业务素质和工作能
力，增强责任心。四是按照“掌握法规、熟悉下情、严格监管、热情服务”的工作方
针，完成了“建立规章制度，规范工作程序”工作，制定了业务资料报送等有关规章
制度，使工作更具科学性和富于操作性，便于政务公开，提高效率。
1998年，以上市公司为主体的山东证券市场作为生产要素市场，已成为全省经济
社会生活中不可或缺的组成部分。山东上市公司已越来越多地融入全省国民经济的主
体结构，国民经济的主流队伍也越来越多地渗入证券市场，随着齐鲁石化、海尔、海
信、轻骑、莱钢等国有大中型企业股票的纷纷上市，上市公司已成为各类企业中最活
跃、最富有成长性的企业群，其素质、地位和影响力显著提高。迅速崛起的上市公司
作为全省国有企业改革和建立现代企业制度的“领头羊”“排头兵”，对促进国有大
中型企业的发展起了很好的作用，对地方经济总体状况的影响日益加深，在经济生活
中已占有越来越重要的地位。
［证券监管体制改革］1998年12月23日，山东省证券管理办公室正式办理了向中国证
监会移交的手续。山东省证管办移交后由中国证监会垂直领导，对中国证监会负责，
山东省不再设立具有证券监管职能的机构。此外，青岛市证管办和济南市证管办向中
国证监会移交的手续也已顺利完成。
(王德强)