证券市场

1996年全省证券市场基本情况

至1996年底，我省上市股票已达29只，基金1只。其中境外上市股票3只，分别是
青岛啤酒H股、山东华能N股、新华制药H股；在上海证券交易所上市A股股票15只，分
别是：青岛啤酒、青岛海尔、济南轻骑、济南百货、山东渤海、山东农药、鲁北化工、
山东环宇、泰山索道、山东黑豹、四砂股份、鲁抗医药、鲁银集团、烟台华联、新潮
实业； 在深圳证券交易所上市A股11只，分别是：鲁石化、石油大明、胜利股份、青
岛国货、东阿阿胶、石油济柴、青岛双星、东方电子、山推股份、山东海龙、华光陶
瓷。1996年山东股票发行上市工作成效显著，共上市股票19只。我省股票发行一级市
场为企业发展募集了大量资金， 4年中累计筹集资金51亿元人民币、 11.4亿港元、
3.33亿美元，共折合人民币约90亿元。股票公开发行，使这些企业的一大批国家和省
批投资项目顺利实现，使企业在社会主义市场经济中迅速发展。上市公司还通过增资
配股， 不断扩大公司规模，其中鲁石化、山东渤海、青岛海尔、济南轻骑4家企业通
过配股筹集资金10.6亿元。
山东证券交易二级市场，随着全国证券市场的蓬勃发展，经过近几年的不断努力，
已经初步形成了证券交易中心、证券登记公司、证券经营机构三位一体的网络化体系，
入市股民规模不断扩大， 股民投资意识日趋成熟。山东的证券经营机构起步于9 0年
代初， 经过几年的发展，已形成了90家证券专业和兼营机构为主，264个代办点为辅
的市场组织体系，其中约70家证券经营机构开通了与上海、深圳证交所的异地证券买
卖业务。 青岛证券交易中心于1993年6月正式营业，该中心先后与上海、深圳证交所
联网， 实现异地同步交易。目前中心拥有会员90家，入场交易席位190个，1996年证
券交易额突破600亿元。山东证券交易中心于1994年5月正式挂牌开业，同时开通与沪、
深证交所的双向联网，实现异地同步交易。该中心利用设在省会济南的优势，加强与
各地券商的合作， 已有会员60家，入场席位108个，改造无形席位60个，1996年证券
交易额达500亿元。 年内，证券经营机构在三个方面进行了规模发展：一是贯彻国家
关于证券业与银行、信托业分离的规定要求，分别采取了撤销机构和转由其他机构收
购的办法，基本实现了分业经营，保证了证券交易的规范运作。二是现有证券经营机
构进行了重组购并，强化了大机构的龙头地位，我省证券经营机构实力薄弱，力量分
散的局面得到了改观。三是增加分支机构，扩充营业网点。1996年，证券市场开始出
现竞争的局面，各家机构出现了扩充营业网点的趋势。山东证券交易网络化体系的形
成，不仅使证券交易二级市场日趋完善，还为证券一级发行市场开辟了便利的途径。
随着我省股份制试点和证券市场的发展，各类中介机构逐步加强了中介服务方面
的工作，如围绕公司股份制改造、股票公开发行上市而进行的资产评估、会计审计、
信誉评级、咨询服务等。经国家及有关部门批准，全省具有证券业务资格的各类中介
机构，包括律师事务所、会计师事务所、信誉评级公司、股份制发展服务中心近30家。
其中， 经国家国有资产管理局、中国证监会联合审查，有6家会计师事务所被确认为
有证券从业资格，分别是：山东省会计师事务所、山东省审计师事务所、山东淄博会
计师事务所、青岛市资产评估中心、山东济南审计师事务所、山东烟台会计师事务所；
经国家司法部、 中国证监会联合审查，有8家律师事务所被确认为有证券从业资格，
分别是：山东明允律师事务所、山东金桥律师事务所、济南泉城律师事务所、济南大
千律师事务所、济南众诚律师事务所、青岛琴岛律师事务所、青岛正阳律师事务所、
青岛博爱律师事务所。山东证券市场信息披露、宣传报道也有了较快地发展。《山东
证券报》 于1994年1月问世以来，积极宣传、报道地方证券市场，发行量在全国地方
性专业证券报中名列前茅。《中国证券报》在山东设立了记者站，《上海证券报》、
《证券时报》 在山东设立了发行代办处，从而使3家报纸能方便及时地送到投资者手
中。各大证券经营机构均已开设了证券咨询服务业务，为广大山东股民提供了多渠道
的信息服务。
证券管理体制的建设，有力地保证了全省证券市场的健康发展。1996年10月省政
府决定成立山东省证券管理办公室，作为省政府所属副厅级事业单位，是省证券委的
办事机构。中国证监会为了加强对证券、期货市场的监督管理，及时查处违法违规行
为，促进证券、期货市场的健康发展，于1996年正式授权省证管办行使部分监管职责。
主要是：对辖区内证券经营机构、上市公司的有关证券业务进行日常监管；查处证券、
期货的信访投诉和举报，调解证券、期货纠纷争议等。目前，各市地也都建立起证券
市场监管机构。它们在促进股份制试点，培育当地证券市场，维护市场秩序等方面做
了大量工作。青岛市做为计划单列市，也被中国证监会正式授予行使部分监管职责。

(证管办 谢松岑)

开拓进取办好青岛证券交易中心
青岛证券交易中心总经理杨军

1996年青岛证券交易中心在发展会员、扩大交易席位、增加交易品种和交易量、
拓展地方业务、强化管理等方面都取得了突破性进展。
首先，青证交以巩固发展会员，努力增加交易席位为推动力，进一步扩大在山东
及周边地区证券市场的业务辐射面。1996年在山东各市及周边地区广泛发展会员，在
银行与信托、证券脱钩，证券机构撤并的大环境下，仍发展包括山东、山西、河北等
地的10家会员，使会员总数达到90家，并把发展会员与落实交易席位紧密结合，动员
会员券商做全业务。抓住上交所席位转回中心及深圳市场启动的机遇，加大工作力度，
迅速使交易席位总数达到190个， 比年初增加53个。交易席位的迅猛增加，推动了交
易量的增长，全年实现交易额达601.7亿元，比1995年增长1.83倍。
二是以强化服务为重点，进一步巩固和创造青证交的优势。在技术服务方面，全
天候响应会员券商的服务要求，包括场外报盘无形席位安装、卫星小站安装代理及维
修； 提供电子邮箱和MODEM通讯服务；为券商柜台业务系统提供技术支持，在各交易
中心中第一批建立起了高层次的NOVELL网教育中心，使证券计算机专业技术人员通过
培训取得国际认证资格，提高技术水平；在信息服务方面，进一步扩大向会员单位提
供每日证券市场综合分析的信息及信息源，在信息处理上创出了青证交特色；以较大
精力办好《青岛证券》，赢得了社会各界的好评；在培训服务方面，适时为券商举办
国债业务培训班；多批组织中心代培交易员赴上交所培训；另外，在清算服务和交易、
登记服务方面，都有了新的拓展，受到会员券商的好评。
三是以拓展新业务为突破口，把握新的市场增长点，进一步壮大青证交的实力。
青证交年初确定，以沪市国债交易、深市联网业务和地方市场为新的增长点，为此，
积极争取上交所把青证交作为首批无纸化国债回购联网业务试点单位，并取得了成功
经验，国债回购联网交易额也迅速放大。青证交抓住深圳市场启动的契机，加大工作
力度，积极发展深市联网业务会员和席位，从而使深市联网业务迅速拓展，其交易额
在青证交总交易额中的比例由上年的0.7％上升到20.6％。 随着中央行两次降息和挂
牌公司业绩好转，青岛权证市场在省内率先启动，青证交抓住机遇，迅速扩大交易品
种和交易规模，青岛食品、同和空调先后挂牌交易，全年地方权证交易额达7.7亿元，
比上年增加23倍。当地方业务趋于活跃时，青证交迅速对计算机交易系统和通讯网络
进行改造，提高了交易速度，保障了交易安全。1996年7月和9月，用青证交交易系统
成功上网发行了两支无纸化企业债券，在全国第一个创下无纸化债券上网发行的先例。
年底还成功的实现了青证交与威海证券交易报价系统中心的双向联网，取得了区域资
本市场联合交易的成功经验。
四是顺应证券交易方式改革的趋势，积极扎实地推进场外报盘业务。青证交是上
交所首批实施场外报盘试点单位。本着对券商负责的原则，经过充分的技术准备，先
小范围试点，取得成功经验后便迅速推广。为了满足券商要求，青证交与上交所联合
培训券商的工程技术人员，还设计出两套成熟的场外报盘无形席位安装方案，以满足
不同券商的需要。由于周密的准备和扎实有效的工作，所开通的64个无形席位安全高
效地运行，未出现问题。

［山东省十佳券商--青岛万通证券有限公司］青岛万通证券有限公司，坚定不移地贯
彻“展业、管理、服务、效益”四位一体的工作方针，收到了明显的效益。公司全年
实现交易额128亿元(其中股票交易量116亿元) ，是上年68.6亿元的186.6％；实现营
业收入2.18亿元， 是上年1.17亿元的186.06％； 年总资产已达13.09亿元， 是上年
9.95亿元的131.56％；实现利润6570.41万元，为93、94、95三年总和的170％。
(一)着力完善服务功能，强化服务措施。在硬件建设方面，公司对原有的网络体
系进行统筹规划，对原有的电话委托系统进行升级扩容。其中青岛营业部的交易中继
线由原64条增至168条， 营业面积增加近一倍。同时通过实施各营业部的场外无形席
位申报，解决了在上交所交易申报中存在的堵单现象。公司全年共实现代理业务收入
3021.59万元，是上年774.9万元的389.93％。
(二)在国家证券监管部门规定的范围内积极主动地开展工作。在发行方面，“青
岛国货” 是公司作为主承销的第一支A股，在时间紧，任务重，经验缺乏的情况下，
由于精心组织，统筹安排，积极主动地做好各方面的工作，确保了发行工作的万无一
失。同时公司还承担了“崂山百货”权证的配股以及同和空调的上市推荐任务。在一
级市场自营业务方面，公司交易部、财务部与青岛营业部密切配合，把握时机，精心
测算选票，科学运筹资金，收到了明显的成效。
(三)将国债回购买入返售债务的催收与卖出回购的社会兑付工作作为全年的一项
重要任务。积极拓展融资渠道，本着“总额控制”的原则进行了发售的转期，确保社
会兑付；同时，组织专门力量，回笼资金，取得了一定的成效。
(四)进一步加强了规范管理工作，不断提高风险防范能力。对公司原有的规章制
度进行了归纳与整理，对公司员工的专业技术职称进行了认真的聘期考察以及新期聘
任，对原有的体系与方法进行了完善，使公司的软件编程能力、设备维修保障能力以
及应急处置能力都达到了新的层次。完成了公司的1995年度企业年检工作，并为公司
的股权置换，增资扩股以及有限责任公司的重新规范登记工作作了相应的准备。

(刘正民 周建宁)

［前进中的青岛国托］1996年青岛国际信托投资公司圆满完成了预期经营目标。公司
资产总值近41亿元，全年实现利润4118万元，分别比上年增长6.6％和136％。
近几年青岛市经济建设发展迅速，青岛国际信托投资公司瞄准了具有巨大市场潜
力和广阔投资前景的电力建设项目，目前正逐步显示出良好的社会效益和经济效益。
在拥有黄岛电厂2×21万千瓦机组70％股份的同时，同等股份的青岛电厂2×30万千瓦
项目已于1996年10月并网发电，这标志着青岛电力建设史上具有里程碑意义的项目划
上圆满句号。同时在巩固传统业务和金融创新方面取得了可喜的成就，其中证券交易
量在全市80多家会员单位中稳居前3名，主承销“青岛澳柯玛企业债券”采用记帐式、
无纸化上网发行，开辟了本地区股票交易形式的先河；在国际金融业务中成功操作了
30亿日元的外汇调期业务，受到了金融同行的称赞；保管箱开业不到一年，租用量稳
步上升， 完善了服务功能， 扩大了对外影响； 房地产经营也取得良好的业绩。止1
996年末， 公司资产总值、实现利税总额、利润率、资本金利润率、成本率等几项主
要业绩指标，全部达到了历史最好水平。青岛国托以其卓越的发展成就赢得了各方关
注和支持。

(王蕾)

［不断发展壮大的中国工商银行青岛市信托投资股份有限公司］1996年，工商银行青
岛市信托投资公司各项业务得到长足发展， 截止年末，公司总资产达到16.99亿元，
比上年增加5.10亿元， 增长42.86％；年末各项存款余额10.87亿元，比年初增加1.8
8亿元， 增长20.98％； 年末各项贷款余额9.95亿元， 比年初增加1.42亿元， 增长
16.66％。 全年证券交易额69.95亿元，其中，股票交易额达到61.10亿元，比上年增
加3 9.50亿元， 增长1.83倍。 全年实现利润3518万元，比上年增加1890万元，增长
1.16倍， 比本公司历史最高年份的1994年增长1436万元，增幅68.97％。人均创利37
万元，资本利润率达到58.28％。
1.积极参与证券“一级市场”，带动“二级市场”空前活跃。券商积极参与一级
市场申购的做法，得到了国家有关主管部门的肯定。
2.在做好代理客户委托买卖上市股票、基金等传统老业务的同时，还积极开办了
融资回购、副券回购等，有效地融通了资金，保证了一级市场的资金需求。
3. 对计算机设备进行了更新换代，淘汰了原386终端80余台，新增486、586等终
端140多台， 其中磁卡委托50台。同时，更新了柜台交易系统，开通了深圳、上海的
场内报盘及点对点业务，这些举措，大大提高了交易效率和申报质量，带来了更大的
收益， 仅新疆路营业部全年就接受委托120多万笔，平均每天高达5000笔，成交16.1
亿元。
4、 先后与亚商、深交所、山东证券报、股评专家等联合举办了六期大型报告会
和股市沙龙。同时，每天为青岛广播电台、青岛日报社提供股市信息，每周六为经济
台提供股评，这些举措大大提高了公司的知名度。
5.充分运用法律武器，清理不良资产，与法院紧密配合，以调解为主，强制执行
为辅，全年共对23家企业起诉，标的额2098.5万元，当年依法收回贷款1407万元，成
效显著。

(汤自强)