张群力等
海外投资是发展开放型经济的重要组成部分。为进一步发展海外投资，必须根据
国民经济发展的整体实力、优势条件及企业发展的真实水平，结合国际投资环境和我
们经济发展的实际需要，确定正确的海外投资发展战略，引导企业的海外投资活动。
目标选择战略
国际直接股资的目标，主要有四种类型：资源导向型、市场导向型、效率导向型
和战略资产导向型。从国际范围看，资源导向型和市场导向型是企业国际化初始阶段
对外直接投资的两个主要目标。我省海外投资的目标选择，目前应以市场导向型和资
源导向型为主。主要因为：(1) 资金紧张，没有实力在国外进行大规模的兼并、收购
活动。(2) 技术密集型和资本密集型企业少，水平低，国际竞争力小，尚不具备大规
模海外投资的条件。(3) 企业产品积压严重，开工率不足，需要开拓国际市场和向外
转移过剩的生产能力。(4) 原料供应紧张，成本上涨，需到资源丰富的国家和地区建
立稳固的廉价原料供应基地。(5) 迎接“复关”后国外产品的竞争挑战及冲破发达国
家和区域集团贸易保护主义壁垒，需直接到这些国家和地区进行生产开发，或加工装
配。
产业选择战略
(一)发展煤炭、钢铁、石油、木材、渔业等资源开发性的行业，发挥山东传统产
业优势。
(二)发展工业制成品行业。重点是：家用电器、机械加工、轻纺、服装、建材、
食品、电子、化工、医药等行业。这些行业海外投资宜于在发达国家设立开发研制、
中试、销售中心；在发展中国家采用技术和成套设备投资的方式，就地加工生产和组
装。
(三)发展以贸易、金融、信息、咨询为主的综合服务性行业，逐步建立起山东的
海外综合服务网络。这类投资应主要分布在发达国家及港澳地区，功能以提供市场、
技术信息，为国内招商引资服务为主。
(四)发展工程承包和劳务合作行业。通过以设备和劳务投入方式与第三国承包商
合作，共同承揽国外建筑工程。同时，要抓住日本、韩国、新加坡、香港等周边国家
和地区劳动力短缺、劳务进口放宽的时机，进行技术工人输出，积极、主动地挤占它
们的劳务市场。
区位选择战略
(一)加强对东北亚各国投资，为建立环渤海经济圈奠定基础。山东与该区域内的
日本、韩国、朝鲜、俄罗斯远东地区距离近，交通便利，经济发展互补性强，相互经
贸合作、产业结构调整转移、资金双向流动的潜力很大。日本、韩国适宜于建立综合
性的服务机构，朝鲜、俄罗斯远东地区则宜于进行资源开发、加工、组装等方面的生
产性投资。
(二)立足港澳，扩大对东南亚各国投资，适时向南亚各国发展。东南亚地区是近
年来世界重要的投资热点地区，也是山东对外经贸关系最密切的地区。山东应进一步
巩固和发展对这一地区的投资。南亚各国资源丰富，市场广阔，吸引外资政策比较优
惠，我省应积极去南亚各国投资，以充分利用当地廉价的劳动力和原料资源，开拓当
地市场。
(三)巩固发展对北美地区投资，努力开拓拉美投资市场。山东对北美地区的投资，
应侧重于综合性服务行业。充分利用墨西哥在人文、地理、经济等方面沟通南、北美
的特殊优势条件，尽快建立贸易中心、商品分拨中心等市场网络系统，使更多的山东
产品打入北美和拉美市场。拉美各国进入90年代经济开始复苏，投资环境明显好转，
且改变了过去对外资的抵制政策而开始大力吸引外资，我省要以拉美地区的区域市场
为中心，利用低廉的价格、良好的信誉和售后服务在竞争中取胜。
(四)扩大对欧洲共同体国家投资，适时向东欧和独联体各国发展。对欧共体的投
资目前可采取“大三角战略”，即先到欧共体国家建立集贸易、产品研制开发、信息
咨询、融资为一体的综合服务性公司，通过对欧共体市场的调研，确定开发适销对路
商品计划，然后以设备和技术投资的形式到享受欧共体特殊优惠待遇的非加太和东欧、
前苏联国家进行加工生产和组装，然后把制成品输入欧共体市场。这样，一方面可以
充分利用非加太和东欧、前苏联国家廉价的劳动力和原料资源，另一方面可以巧妙地
利用“洛美协定”冲破欧共体贸易壁垒，进入欧共体市场。
(五)以澳大利亚和新西兰为重点，加强对南太平洋各国投资。山东应充分发挥农
渔业、制造业和矿业方面的优势，到澳大利亚和新西兰进行投资。特别是：农牧渔业
种养殖及其产品加工；铁矿石、铝矿石、铝合金、优质煤等矿产品开采；轻工、机械、
电子等行业，带动我省机械、电子零部件出口的机电产品组装业；带动劳务输出和机
电设备出口的工程承包、房地产开发行业。
(六)以工程承包和劳务合作为主，发展对中东、北非伊斯兰国家的投资。同时，
在适当国家设立商品分拨中心和贸易中心，推销山东日用消费品。
(七)开拓南非投资市场，推动对西非和南部非洲的投资。目前我省对非洲的投资，
应以南非和西非国家为重点。特别是南非共和国，作为非洲经济最发达的国家，对非
洲其他国家的发展，特别是南部非洲各国，有着密切的联系和举足轻重的影响，同时，
它本身又是一个市场潜力大，投资条件优越的地方。
集团组织战略
积极培育投资主体，采取多种投资方式，发展一批具有国际竞争实力的跨国公司。
(一)以我省自营进出口生产企业为依托，按照专业化协作的原则，组建以产品系
列或产品工序为凝结的大型生产企业集团，把资金、技术、人才和其他要素有效地组
合在一起，形成规模生产，实施全球性的跨国经营战略。围绕机械(含汽车)、电子、
化工、建材、食品、纺织、服装等主导产业，以50家自营进出口生产企业为依托，联
合相关企业或单位，组成集科研开发、生产经营、市场推销和售后服务为一体的大型
现代化企业集团。
(二)以实力雄厚的省外(工)贸公司为依托，联合一部分生产企业、科研单位、商
业公司，组成贸工、贸技、贸农、贸商一体化综合商社，优势互补，联合开拓国际市
场。
(三)以大型外商投资企业为龙头，联合相关企业组成跨国经营联合体或集团公司。
(四)各专业银行、信托投资公司等金融机构与工商企业联合起来组成控股公司，
集中一部分资金，在国外设立金融机构，在国际金融市场上为国内引进外资。
融资战略
开辟多元化的融资渠道，采取多样化的融资方式。战后蓬勃发展的国际直接投资，
普遍采取“负债型直接投资”。世界上大多数跨国公司资金主要来源于：在国际金融
市场筹措；向第三国政府或商业银行贷款；向东道国借款。发展中国家的跨国公司更
具有这种“负债”色彩。山东在海外投资中要充分利用中国银行、中信公司等在国内
外金融领域拥有较强实力和较好信誉的条件，通过在国内外资金市场上公开发行股票
和债券，或者通过各种形式的担保，从国外大银行或财团贷款，来为全省发展海外投
资广泛筹措资金。
加快发展我省海外投资的政策措施。海外投资作为一项跨国界的企业经营活动，
所处的自然环境、经济环境和社会政治环境同国内都大不一样，其风险和难度比国内
大得多，政府需采取适当的政策措施，鼓励、引导更多的企业进行跨国经营，并有力
地保护好海外企业的合法权益。
1、 从实际出发，制定海外投资的总体规划。近期，省里组织计委、经委、经贸
委联合制定出《山东省海外投资七年(1994-2000) 发展总体规划》，选择重点产业和
传统优势产业， 排出100家大型企业名单，制订好海外投资实施步聚和具体措施，省
里予以重点指导、扶持。在制定海外投资规划时，目标要明确，要把自已看成世界的
一个有机组成部分，要设法把自己本身的发展同整个世界经济、技术和市场的发展融
为一体。
2、 根据市场经济规律，建立有效的经营管理机制。建立和完善现代企业制度，
确立企业的经营主体地位。 建立有效的激励机制和竞争机制， 打破目前海外企业吃
“大锅饭”的状况。加强集约化经营，把一些海外企业，特别是同类企业联合在一起，
组成股份有限公司，变“方面军”为集团军，联手开拓国际市场。这样，既避免自相
残杀，又扩大经营规模，形成参与国际市场竞争的整体合力和局部优势。
3、 加强政府宏观管理。建立健全各种政策、法规，签订有关的保护协议，使海
外投资向法制化、规范化发展。严格项目审批制度，各涉外监管部门要积极配合支持。
对于境外企业的人、财、物要由各主管部门实行动态追踪管理。对现有“窗口”公司，
适时进行人员和财力的扩充，使之尽快发展成为综合性的、具有一定国际竞争力的跨
国公司。各“窗口”公司要加强同国内大中型企业的联合。鼓励有条件的市地和经济
强县设立海外“窗口”公司(或办事处)。
4、 加强海外企业经营管理人才的选择和培养。通过调配、招聘、公司招考，广
揽合格人才。加强对现有海外企业经营管理人员的培训。对派往海外从事经营管理工
作的人员要严格选拔，必须德才兼备，同时在出国前要进行综合技能训练。
(本文作者为张群力、张洪白、闫兆万、温力、王益方，单位系省外经委)