证券业务

［1995年全省证券市场基本情况］1995年被称为中国证券市场的规范年。根据国务院
证券委的要求和我省证券市场的现状，1995年我省证券管理工作的重点是规范，包括
对发行主体、交易主体、交易场所及其行为的规范，在规范化的基础上，促进证券市
场的健康稳步发展。
(一)对原股份公司进行规范，重新确认登记。针对前一阶段企业股份制改造中普
遍存在的运作不规范等问题，省里做出了从1995年开始用两年时间对原股份公司依照
《公司法》进行重新规范确认的决定，省里成立了“规范”协调领导小组，本着重在
转机建制的原则，首先抓好省级百家股份制试点企业的重新规范确认登记，并提出了
具体的规范方案。为了保证这项工作的顺利进行，省里出台了《山东省人民政府设立
股份有限公司审批办理程序的通知》及配套的《实施意见》，《山东省人民政府关于
贯彻国发［95］17号文件对原有股份有限公司进行规范的通知》。同时为探试和规范
非上市公司的股权转让问题，省证券委、省体改委制订了《非上市公司股份转让试点
办法》、《山东省关于股份制企业规范发展的意见》，草拟了《定向募集公司信息披
露试行办法》，从而使规范工作能有序健康进行。
(二)规范完善证券市场监管体系和组织体系。
1、 市场监管体系：从1993年开始，省及市地相继成立了证券管理机构，初步形
成一个覆盖全省的证券监管组织体系。随着机构改革的逐步推开，证管管理机构的职
能、 地位逐渐明确，人员编制逐步落实。到1995年末，已有1个市成立了独立的证券
管理机构， 这为理顺部门关系，加大市场监管力度提供了组织保障。1年多来，证券
管理机构对证券经营机构和交易场所及行为规范化问题，会同有关部门进行了必要监
督、检查、审计和管理；在强化经营机构制度建设的同时，强化行业自律组织的机构
和职能建设，提高行业自律能力；积极探讨证券业与银行业、信托业分业管理、分业
经营的办法和途径，从而促进和提高经营机构营业规范化程序，使证券经营机构向经
营和管理步入规范化发展的轨道。在加强政府监管的同时，充分发挥行业组织--山东
省证券业协会的自律功能。协会1995年举办证券从业人员业务素质及职业道德培训班
2期，培训人员220人，使从业人员业务素质和职业道德水平普遍有了较大提高，为证
券经营机构向规范化运作奠定了人员基础；同时，协会通过制定行业自律规章、规范
和约束会员的行为。
2、市场组织体系：一是初步形成了以93家专业和兼营机构为主、276个代办点为
辅的市场组织体系，约50家证券经营机构开通了与上海、深圳证券交易所向异地股票
买卖委托业务。二是覆盖全省并具有权证交易特色的证券交易网络基本形成。山东证
券交易中心是全国第一家以股份制形式组成的证券交易机构，1995年末有会员68家，
进场交易会员33家；青岛证券交易中心发展前景良好，1995年末有会员80家，交易席
位136个，日交易额最高时达24.7亿元，全年累计实现交易额220亿元；淄博证券交易
自动报价系统辐射范围及影响进一步扩大，年末拥有会员40家，上柜交易股票27种，
全年成交股票1.43亿股，成交金额1.69亿元。三是证券市场中介服务机构健康发展，
全省经国家批准具有从事证券业务资格的各类中介机构30多家，股份制发展服务中心
10家。
(三)严格上市企业监管、提高上市公司质量。针对1995年上市公司出现的问题，
加大了对上市公司的监管力度，特别是在上市企业的选拔上严把质量关，使上市公司
的运作日趋规范，为了做好上市企业的选拔工作，省证券委制订了《选拔公开发行股
票及上市企业的暂行办法》 等4个文件，科学合理地确定了选拔上市企业的标准和程
序并严格执行，保证了选拔工作圆满完成，选出了10家管理水平高，效益好，在我省
经济发展中起重要作用的企业作为股票发行与上市备选企业。

(证管办)

［蓬勃发展的青岛证券市场］青岛证券交易中心，作为中国区域性、开放型的证券交
易中心之一，市场潜力较大，发展速度较快，按照青证交一届三次理事会确定的工作
目标，1995年在总经理杨军的带领下，中心已逐步形成区域性、开放型证券交易、清
算、信息、培训和技术服务中心的框架，出现蓬勃发展的新局面。
一、健康快速发展
(一)证券交易额实现212.6亿元，比上年增加1.73倍，其中沪市202.8亿元，深市
1.5亿元，地方业务8.3亿元。1995年日均交易额0.84亿元，日最高交易额24.77亿元，
在与上交所联网的全国22家交易中心中， 青证交股票、基金交易额列第6位，在全省
同行业居第一位。
(二)会员达80家，其中市内会员20家，市外会员48家，省外会员12家。
(三) 交易品种新增35个，其中沪市增16个，深市增13个，地方新业务增6个，使
青证交所三位一体市场交易品种达到398个。
(四) 交易席位年末达到137个，其中沪市席位95个，深市席位16个，地方席位26
个。
(五)青证交所在1994年创下“三位一体”模式，与沪、深证交所同时联网等全国
第一的基础上， 1995年又在全国同行业中第一个通过全国DDN主干网实现与上交所光
缆联网；为全国第一个上证卫星通讯小站异地维护中心；第一批开通上交所国债回购
联网业务；在全国同行业中第一个与新加坡、日本证券业建立合作关系；为中国证监
会主席周道炯上任后视察的第一个证券交易场所。
(六)为了促进区域性金融中心的建设，进一步加快青证交的发展，树立青岛证券
业在全省及周边地区的龙头形象， 拟在市区东部开工建设1.2万平方米的青岛证券大
厦。
二、团结开拓进取
在国内外证券市场的大环境中，青证交所坚持“规范管理、服务会员、强化硬件、
发展市场”的工作方针，主要做了以下几项工作：
(一)坚持规范化运作，提高管理水平。青证交注重规范化管理，经过严格审查，
顶住了辽国发申请5个席位的诱惑， 拒绝其入会申请。由于狠抓规范管理，加强市场
风险控制， 在1995年国内外连续发生“巴林银行”、“大和银行”、“327”、“31
9” 和“国债回购债条链”等事件的情况下，青证交的市场交易业务没有出现问题，
国债期货在上交所和各会员单位的支持下顺利平仓， 地方回购业务累计交易8亿元，
均按期交收，未发生一笔拖欠。
(二)强化软件建设，突出抓好信息、培训和技术服务。青证交所奉行为会员服务
的宗旨，在提供入会、交易、清算等系列化服务的基础上，重点加强对券商的信息、
培训和技术等深层次服务。加大了信息工作力度，进一步增强了青证交所的信息氛围，
受到会员券商和投资者的欢迎。 青证交所与上交所、深交所联合举办国债业务和B股
业务培训班，组织会员赴沪、深参加交易员培训，全年共培训会员单位管理人员和交
易员208人， 提高了从业人员的业务素质。青证交所急券商之所急，发挥技术优势，
主动上门为券商排扰解难。培训会员单位技术人员70多人，提高了技术水平。青证交
经过积极争取，成为全国第一家上证卫星小站异地维护中心，使青证交所的技术服务
覆盖面已达山东及周边地区。为济南、淄博、潍坊、滨州、烟台、青岛等地的券商安
装远程监控终端18套。 为会员券商排除技术故障110次。为建立一支证券经纪人队伍
探索路子。 为会员单位提供资金清算一体化服务，全年资金清算额达213亿元，保证
了资金的安全运用和及时收付。
(三)积极发展会员，加强与海外的合作交流。青证交把发展会员的重点放在沿海、
沿铁路、沿公路三线，国家级、省级证券机构和周边省份，并把发展会员与业务创新
相结合。中心领导带队先后到5省12市走访90多家会员券商，巩固老会员的合作关系，
发展了一批新的会员。1995年青证交所在探索与海外证券机构合作，加快与国际市场
接轨方面有了良好的开端，中心领导先后考察了美国、新加坡和欧洲证券市场，与新
加坡股票交易所就双方合作达成意向；香港联交所主席郑维健和日本日兴证券公司研
究中心总裁古见多香郎分别到青证交所参观访问，青证交所与日兴证券研究中心签订
了合作协议书；中心还组织会员单位负责人赴美国考察证券、期货市场、为推动山东
证券市场向国际化、外向型迈进做出积极的努力。
(四)积极拓展业务领域，扩大交易品种和交易量。在1994年解决青证交所业务发
展立足点的基础上，确定以国债期货上规模，以国债回购上效益，以权证转让上特色
为1995年业务新增长点，重点抓联网交易的新业务、地方交易业务和动员省内券商交
易席位转至青证交所的工作。为加快拓展青证交的业务领域，实施大市场、大联网、
大开放的发展战略， 为实现N位一体交易模式打基础，青证交所主动与省内几家较大
的证券市场接触探讨合作发展的路子，起草联合交易方案和联网交易办法，为今后形
成统一的山东证券市场奠定了基础。
(五) 加强硬件建设和系统开发，保证市场交易与通讯的安全顺畅。1995年4月，
青证交所在全国率先通过国家DDN主干网开通了青沪光缆通讯， 大大提高了交易数据
的传输速度，实现了天上卫星、地下光缆双通道自动切换通讯，同时完成了H-20小型
机的备份工作。经过中心业务和技术部门的开发，实现了办公自动化和信息统计、市
场信息一体化，并与会员单位和新闻媒体建立了计算机通讯系统。
(六) 积极争取各级领导支持，加强中心发展战略超前研究。1995年5月，中国证
监会主席周道炯视察青岛证券交易中心。 6月份，人总行非银司樊晡生司长又一次到
中心视察。 1995年7月，全国证券交易市场联席会第二次会议在青召开，本次会议邀
请中国证监会、人总行和省证管委、省人行的领导出席，上证所和全国22家证交中心
的总经理参加了会议。中心经过深入调查，提出《关于建立分层次证券交易市场的思
路》，对中心在全国证券市场中的地位、作用、基本职能、发展方向、与第一级市场
的关系等进行了研究。为摸清山东证券市场的新情况和券商在规范中面临的新问题，
分别到省内12个市地的40家券商进行调查研究，形成《关于省内部分证券机构的调查
报告》，分析我省证券市场的基本情况和新特点，宏观调控政策对全省证券市场的影
响，当前我省证券市场存在的突出问题及对策。
青岛证券交易中心作为省委、省政府发挥青岛龙头作用的重点和市委、市政府确
定的金融四大中心之一，将继续发扬“团结、敬业、奉献、开拓”的青证交精神。将
不断增强服务功能，努力扩大业务辐射面，从证券融资、股权流动、资金聚集等方面
支持全省和青岛市经济建设与改革开放，实现由数量型发展向质量型发展的转变。

(杨军)