临沭一带最早传入佛教约在唐朝，历史上佛教在本县曾有较大影响，县内建有多处佛教寺院，后因战乱遭到破坏。改革开放后，佛教活动逐步恢复。1986年，县内有比丘尼（尼姑）3人。2007年，朱仓乡观音禅寺建成开放，带动信教群众550余人，主要集中在县城和朱仓乡附近。
佛教主要节日 佛诞日 农历四月初八日是释迦牟尼诞辰纪念日，是佛教的最大节日。这一天，佛寺要举行"浴佛法会"，并根据佛诞生时有九龙吐水为他洗浴的传说，以水沐浴佛像，所以这天又称浴佛节。
佛成道日 农历十二月初八日，又称腊八节。佛教徒于腊月八日，以五谷杂粮与干果煮粥供佛，称为"腊八粥"。
盂兰盆会 农历七月十五日为盂兰盆会，又称中元节、鬼节。据《盂兰盆经》载，释迦牟尼弟子目连，看到母亲死在地狱受苦，自己却无法救助。释迦牟尼教他每年七月十五日备百味饮食供养十方僧众，便可使其母解脱。因此而形成盂兰盆会。佛寺要在这天施斋供僧，还为亡灵超度，以盆施鬼，举办水陆道场等多种佛事活动。
此外，农历二月初八日为释迦牟尼出家日；二月十五日为释迦牟尼涅盘日；二月十九日为观音菩萨圣诞日；六月十九日为观音菩萨成道日。是时，寺院也要举行纪念活动。
东盘观音禅寺 该寺曾是一千年古刹，规模宏大，占地3.3公顷，当年香火极盛，善男信女络绎不绝。其后由于战乱失修，主建筑遭到破坏，现完整保存的只有石碑、石刻等。改革开放以后，随着国家宗教政策的贯彻落实，特别是2000年省政府将苍马山列入省级风景名胜区后，周围群众要求重修观音禅寺的愿望迫切。为弘扬民族文化，保护名胜古迹，引导宗教健康发展，县民宗局向临沂市民宗局写出报告，建议修复开放观音禅寺。2005年12月，临沂市民族宗教事务局批复同意作为固定处所开放，县民宗局依法予以登记。同年，朱仓乡东盘观音禅寺重修。次年9月，举行开光庆典法会，山东省佛教协会会长觉照，江苏省佛教协会副会长明波，江苏省佛教协会秘书长、连云港市佛教协会会长昌鉴等应邀参加。其后，观音禅寺成立民主管理委员会，设主任1人，副主任2人，委员若干人，聘请住寺僧人释海富为监院，僧侣5人。