1986年，临沭县纺织企业有县针织厂、县麻纺厂2家国营企业和临沭镇针织厂、华桥乡针织厂2家集体企业。1988年，全县纺织企业增至7家，其中，独立核算企业5家，工业总产值2147万元。1990年，全县纺织业有县针织总厂、县麻纺织厂、县毛巾厂、县染织厂等6家企业，主要产品有袜子、运动装、蚊帐、针织布、麻袋、布等200多个品种，化纤袜、运动装、蚊帐在全省处于先进水平，工业总产值1.2亿元。20世纪90年代末，全县国有集体企业改制，县麻纺厂、县针织总厂先后破产，临沭镇针织厂、华桥乡针织厂停产，后相继拍卖。
进入21世纪，大批民间资本投资纺织业，临沭县纺织业发展迅速。至2007年，全县有伟业纺织公司、宏联纺织品公司、日月纺织公司、金泰福利制衣公司等纺织服装企业10家，其中，规模以上企业5家，纺织企业3家，服装企业7家；从业人员800人，织布机200余台，各种缝纫设备1000余台；主要产品有棉纱、白坯布等,其中，棉纱年生产能力2万吨，坯布年生产能力50万米；5家规模以上纺织服装企业工业总产值3.8亿元，销售收入3.6亿元，税金1651万元。