1986年－1999年，临沭水利事业从单纯为农业生产服务转到为全县经济和社会发展服务，坚持农田水利建设与城市、工业供水建设并重，兴利与除害并重，防洪与抗旱并重，开源与节流并重，建设与管理并重的原则，把工作重点转向工程的完善配套和制度管理上。
2000年－2007年，临沭水利事业内容不仅包括河道治理、防洪保安、灌区整治、节水灌溉、农田基建、水库除险加固、农村饮水等水利工程建设项目，也涵盖小流域综合治理、城乡供水、小水电建设、水资源管理、水利经济、行业管理等，是水利事业全面发展的新时期。同时，着眼于加强工程管理，汲取先进经验，引进公平竞争机制，实行项目法人制、工程招投标制、工程建设监理制和合同管理制。开展工程建设体制改革，有效控制建设费用，提高工程质量，保证工期。
至2007年，全县共新建、改建和维护各类水利工程3892处。其中，大型引河自流灌区1处（龙窝灌区），中型水库2座（凌山头水库、龙潭水库），小型水库69座，塘坝647座，扬水站229处，机井、大口井1671眼，其他小型水利工程1200余处。总灌溉面积2.76万公顷，有效灌溉面积2.49万公顷。2001年后新建或改建的龙窝灌区续建配套与节水改造、沂沭河洪水东调、水库除险加固、村村通自来水、沭河华山橡胶坝、节水型社会建设等重点工程，改善了临沭农业生产条件，促进农业增产农民增收。