住宅小区建设 20世纪80年代后，县城各机关单位逐步改善职工居住条件，建设职工住宅楼。县政府、人民银行、燃料公司、建设银行、机电公司、百货公司、粮食局、五金公司、建委、兽医站、针织厂、药材公司、公路站、公安局等单位相继开工建设住宅楼。楼房均为砖混结构，主楼层多为2层－4层，总建筑面积1500平方米－3000平方米。
1990年后，县城住宅小区建设逐步由单位建设向商品住宅发展。相继建设城南、公园、花园、苍源等住宅小区。2000年，城镇居民楼向小区开发与社区建设同步发展，使居民楼和居住小区布局科学合理。内部设有管道燃气、供暖、宽带、电话、有线电视、隔热门等设施。2005年，北京大学城市规划设计中心、北京土人景观设计研究院编制《临沭县城市总体规划（2004－2020）》，制定《临沭县城市居住区规划设计规范》，对城乡住宅小区开发建设起指导和规范作用。
2007年，县城住宅小区开发建设提速，一些节能环保材料也开始使用。先后开发建设锦华苑、阳光居、金明寓、金星、平安、金苑等居住小区，县城居住小区达35个。居民楼多为砖混框架结构，每个小区建筑面积1.5万平方米－3万平方米，主楼层多为5层－6层。
旧城改造 旧城改造主要是对城区旧村居、旧厂区和旧居住区进行拆迁改造，是改善居民生活环境和推进城市化进程的重要举措。2000年起，临沭县采用市场化运作手段，先后对薛疃街、镇南街、人造革厂、振兴街和县食品公司等部分旧村居、旧厂房进行拆迁改造，同步开发建设了公园小区、苍源小区、金星小区和锦华苑小区。
2007年，为加快推进城市化进程，县委、县政府结合新一轮城市总体规划，组织法制、建设、规划、国土、房管等有关单位进行反复论证，制定旧城改造方案和拆迁补偿方案。计划利用3年5年时间，将县城规划区内旧村居、旧厂区和旧居住区改造完毕。计划自2008年始先期对富民、利民、振兴、镇北、镇南5个社区和县第一水泥厂、县针织厂、原县酒厂办事处等旧城区进行改造，计划拆迁住户3200户，拆迁总面积达213公顷。2008年底，富民、利民2个社区完成拆迁任务，腾空土地58公顷，同时制定安置房建设方案。首期建设富民社区安置楼17幢，利民社区安置楼23幢，总建筑面积13.1万平方米。安置楼多为5层，有60平方米、80平方米、90平方米、100平方米、120平方米5种户型。