肥城桃木雕刻民俗历史悠久，传播广泛，与人们的生活联系密切，在民俗文化中独具内涵，是中国传统民俗文化的宝贵财富。桃木雕刻民俗历经数代演绎发展，健康、平安、长寿、吉祥成为其吉祥文化的主要内涵。
桃木雕刻民俗源于《淮南子·诠言》中后羿死于桃棒之传说。羿以善射闻名，逢蒙拜师学艺，学成后恩将仇报，举桃棒猛击羿后脑。羿死后被封为宗布神，阅领百鬼。故桃木辟邪驱鬼之说流传于后世。《典术》云：“桃乃西方之木，五木之精，仙木也”。隋唐时期，桃木雕刻民俗在民间广泛传播，民间的能工巧匠把佛桃核、佛桃木加工雕刻成小饰件佩带在手腕，以示得到“佛祖”的保佑。此后，各代不断得到丰富，各种佩饰应运而生，成为汉民族和海外华人重要的民俗事项。
近年来，肥城市委、市政府重视桃木旅游商品的开发，结合几千年的桃文化和肥城独特的地域文化，引导有关部门和企业利用桃木开发出桃木宝剑、如意、桃木挂件、笔筒等十多个系列1000余个品种的桃木工艺品。桃木旅游商品多次参加国际、国内旅游博览会、旅游商品交易会、旅游商品创新设计大赛等活动。先后获得“全国最有特色的旅游纪念品”、“全国桃木旅游商品设计大赛金奖”、“山东省标志旅游商品”等各类奖项60多项。全市桃木旅游商品生产加工销售企业发展到60多家，全国连锁销售企业100多家，产品畅销北京、上海、深圳等国内大城市，远销日本、韩国、新加坡、马来西亚等国家和香港、澳门地区。2006年，肥城的桃木雕刻民俗被列为山东省首批非物质文化遗产。
为进一步做大做强桃木旅游商品加工业，肥城市建立了中国桃木旅游商品城，商品城达到国家AAAA级景区标准，建筑面积2.7万平方米，成为集桃木旅游商品开发、生产、展示、商贸、旅游、餐饮、购物、娱乐、会展于一体的大型专业桃木旅游商品生产加工基地。先后被评为“山东省桃木旅游商品研发生产基地”、“山东省旅游商品研发生产基地”、“山东省十佳大型综合旅游购物场所”。第七届、第八届、第九届桃花旅游节期间举办了以“传播吉祥文化、打造中国桃都”为主题的全国桃木旅游商品创新设计大赛，每届均吸引全国15个省市60多家企业参赛，参赛作品有桃木日用品、饰品、挂件、摆件等1000余件，创意新颖，工艺精美。
肥城的桃木雕刻制品与人们的社会生活、传统信念紧密地联系在一起，寄托了人们向往平安、幸福、吉祥、长寿等美好的生活信念，集民俗、观念、装饰、艺术、观赏于一体，成为人们精神文化生活的重要组成部分。