中药
中药材 境内古有传统的“白龙山药材山会”，集散交流全国各地中药材，故中医方剂用药，品种齐全。至民国时期，方剂用中药材有600余种，中成药有100余种。1938年日军侵占诸城后，中药材经营萧条，品种降至150余种。建国后，随着人民医药事业的发展，中药材品种逐年增多。1957年始行人工种植中药材，先后引进50余种，加之国营医药经营渠道贯通全国，境内中药材品种数量增长迅速。1987年，医疗方剂用中药材多达690种，医疗用中成药596种。
中药炮制 建国前，境内中药饮片炮制沿袭古法，根据不同药材和入药要求分别采用泡、淋、焖、润、蒸、煮、炒、炙、煅、煨、烤、焙等方式。1958年，国营医药商业建立，中药炮制逐步形成专业化。1970年起，基本实现机械化、半机械化加工，年加工量达50吨。至1987年，中药炮制实现程序化、规范化作业，年炮饮片达22种、33.5吨。
中成药加工 境内传统的中成药加工有丸、散、丹、膏诸类，计100余种。1959年后，诸城国营医药商业始加工中成药。有藿香丸、救急丹、青果丸等15种，年产量在1吨左右。1980年，依法终止中成药加工。1985年，县中医院加工中成药50种，年产2吨。至1987年，年加工中成药37种，计1.2吨。
西药
清光绪十三年（1887），诸城始有西药。民国23年（1934），西药品种有阿斯皮林、硫酸镁、磺胺药、红汞、碘酒等20余种。后品种逐年增加，至1950年，品种达100多种。随着西医医疗事业的发展，西药品种剧增。至1987年，境内医疗、防疫、保健部门拥有西药（片、酊、针、粉）1124种，医疗常用药品700多种，自制药品18种。