清道光十五年（1835），城关好医者王永贞，在县城南阁街开办“崇仁堂”药店，为境内最早的专营中草药的私营药店。此后，私营中药店迅速发展，遍及县城各街道和各大集镇，至清朝末年，全县私营中药店已发展到40余家。经营规模较大者有县城的“保元堂”、“崇仁堂”、“保德堂”、“同合堂”、“三合堂”、相州的“积德堂”、枳沟的“蚨生堂”、“上志堂”、辛兴前朱庙的“太和堂”等。
民国成立后，境内局势一度平稳，私营药业空前昌盛。民国21年（1932），“寿华医局”开业，以经营西药为主，为境内第一家由中国人经营的西药店。此后，以经营西药为主的“济华医院”、“济生药房”、“永安医院”、“德祥裕药房”等相继开业。至民国26年（1937），全县私营中药店发展到130余家（其中县城22家），西药店13家（均设在县城）。民国27年（1938）2月，日本侵略军占领诸城，大肆搜刮民财，垄断商业市场，局势混乱，民不聊生，许多私营药店不堪日伪军残酷掠夺和日夜骚扰，纷纷倒闭歇业，医药市场萧条，生意衰落。至1945年，县城私营药店仅剩6家。
1945年3月，滨北专署于境内建起全县第一个医药合作社。是年9月，诸城解放，人民政府重视发展和扶持医药商业，全县先后有20家私营药店恢复营业。1947年2月，改医药合作社为中西药房，经营业务量亦不断增大。其间，人民政府为改变农村缺医少药的状况，号召人民群众集资入股，建立医药合作社，至1949年，全县村药社中西药房发展到67处，从业人员196人。
中华人民共和国成立后，医药商业迅速发展。1950年5月，中西药房与县卫生院合并，改称中西药部。在国民经济恢复时期，私营药店先后过渡到农村医药合作社，继而过渡到乡医药联合社。在对私改造过程中，全县农村医药合作社和乡医药联合社合并为32个基层供销社医药部。各医药部以批发供应为主，兼营零售业务。至此，医药商业形成以集体为主的经营网点体制。1954年10月，县卫生院中西药部移交县供销社，改设药材经理部，经营中西药品批发业务。
1956年7月，在县供销社药材经理部的基础上，成立中国药材公司山东省诸城县公司，国营医药商业正式建立，负责对全县的中西药材批发供应。1957年10月，将供销社系统的32个医药部移交县药材公司，并归并为17个中西药材零售部。1958年，撤销17个中西药材零售部，改设4个药材经营组和2个药材经营点。
1979年后，随着经济体制改革的不断深入，医药商业高速发展，并逐步形成以国营为主体，国营、集体和个体三种经济形式并存的医药商业体制。至1987年，县药材公司下设中西药、医疗器械2个批发部，贾悦、相州、百尺河、枳沟、林家村、皇华6个经营组和2个零售店，年销售总额1381万元；全县个体医药经营户发展到63家，年销售额19万元。