清光绪三十年（1904），德国人开始掠夺采掘诸城云母矿产，时日用民工40余人，在黄牛山矿区实施手工开采，掘矿井3处，历时3年，共采原料云母达300吨。至光绪三十三年（1907），因资金不足而终止。
民国5国（1916），日本人小林英一，沿德国人所掘矿迹，重行开采，设事务所于李子园村，管理云母采掘和外运，历时1年终止，共采掘云母120吨。同期，本县商人刘翰轩等在殷家涧、桃行一带掘井试采，也因销路不畅、资金不能流通而中辍。民国21年（1932），矿商刘瑞珍等经山东省实业厅核准，具矿照对刺猬旺和殷家涧两矿区实施采掘，为期4年，受井下积水所阻，又无排水设备，被迫停业，所采原料云母共90余吨。民国30年（1941），日本侵略军封锁云母矿区，强抓劳工100余人，看押掘进，开采云母，矿井深达15米，至民国33年（1944）秋，共掠夺采掘原料云母500多吨。
1946年，山东省建设厅华昌公司来诸城组织240人开采云母。1948年，山东省云母实业公司、矿山管理局均来诸城办矿，组织云母开采，此间，日产原料云母0.5吨，但设备简陋，不能排除井下积水，皆于1949年6月停业。
中华人民共和国成立后，诸城县人民政府于1953年投资2.5万元建云母矿，组织100人开采、加工，年产原料云母50吨，至1955年，因产品滞销而停产。1958年3月，恢复云母矿开采，时受“大跃进”兵团作战的影响，采矿、加工人员多达1400人。1959年7月，山东省建设厅接管云母矿，采矿、加工人员增至1600人，时矿区配有发电机3台，空压机3部，风钻8部，运输汽车1辆，日产原料云母5吨。至1962年5月，在国民经济调整中，采矿、加工均下马停产，人员遣散，仅设云母收购组留守矿区。
1966年5月，恢复云母开采，采取矿区采掘以国营为主，辅以驻地社队小规模开采两种形式，原料云母年产量在10吨以内徘徊，最低年份产量仅有1.9吨。
1978年7月，云母矿区独立，时有职工125人，随着掘进设备的不断完善，基本实现井下机械化、半机械化操作，原料云母最高年产量达70吨。
1987年，云母矿拥有固定资产原值45.5万元，有空压机、钻井机、风钻等掘进设备30台（套）。由于井下矿脉断线，年产量降至5.5吨。建矿以来，总计开采原料云母1009.68吨，其中社队采168吨。