柴油发电
1951年9月，原胶州专署实业公司在诸城南关建益民轧花厂，安装1台美制“万国”牌40马力柴油机，带动4.5千瓦直流发电机1台，供本厂照明用电，为诸城柴油发电之端。此后，随着社会生产力的发展，机械加工业、粮油加工业相继采用自备柴油发电机组作动力。至1965年底，诸城柴油发电机组装机总功率达1500千瓦。1966年8月，诸城开始市电电网供电，但由于电力不足，部份工、矿企业依然采用柴油发电机组作动力。直至市电电网完善供电，重点工、矿企业仍将柴油发电机组作为备用电源，在市电中断的情况下自发、供电，以保证生产。1987年，全市工、矿企业自备柴油发电机组装机总功率为5293.9千瓦。
水利发电
诸城水利发电始于1958年。是年春，三里庄水库电站破土动工，同年10月建成投运，自制木质水轮发电机组1台，功率10千瓦，供水库工程用电。1959年8月，三里庄水库电站更新铸铁旋桨式水轮发电机组，功率40千瓦。1961年12月再次更新卧式水轮发电机组，功率125千瓦，供城区机关照明用电。至1962年底，诸城在“大跃进”期间盲目办起的31处大小水电站，只有三里庄、古县2处投运。1963年后，贯彻国民经济调整方针，水利发电逐步巩固发展，先后有墙夼、票园、掘村、青墩等14处小水电站投运发电。至1987年底，小水电站装机32台，总功率3811.5千瓦，其中有6处与市电电网并网运行。
火力发电
1960年3月，山东省昌潍专署批准诸城兴建电厂，设计规模为初期装机2台，功率3000千瓦。规划装机功率6000～12000千瓦。计划投资120万元，其中国家拨款80万元，地方自筹40万元。同年8月动工兴建，翌年底，厂房、喷水池、烟囱等主体工程峻工，完成总投资95.35万元。1961年3月，诸城电厂列入停、缓建项目，206名职工调离，下放196人，仅留12人负责停缓后的管理工作。1963年10月，山东省电业厅在诸城电厂召开全省电力系统设备维护现场会，诸城电厂获全省停缓建红旗保管单位称号。1965年12月，诸城电厂重新上马，安装设备。1966年7月，第一台1500千瓦机组试车运行，8月正式投运对网路供电，当年发电量达125.9万度（千瓦／小时）。至此，诸城首次实现火力发电，1966年9月，电厂二期扩建工程开始，从莱芜高戈庄铁矿拆迁1500千瓦发电机组1台，1967年6月投运供电，年发电量增至636.9万度。1969年5月，第三台1500千瓦机组投运。1972年12月，第4台发电机组投运。电厂装机总功率达6000千瓦，拥有职工266人。1973年发电量达3011.3万度，实现产值208.7万元。1976年4月，诸城电厂机组满荷并入电网运行。1983年3月起，机组转为调频发电，至1985年，发电量846.5万度。
随着城乡经济体制改革，第二、三产业蓬勃兴起，用电负荷猛增，使电力供应日趋紧张。诸城县委、县政府贯彻“两条腿走路”的办电方针，决定扩大电厂规模，新上3000千瓦发电机组。1986年12月，扩建工程动工，安装20吨锅炉1台，1987年3月安装3000千瓦汽轮发电机组1台，同时完成配套改造工程和设备安装调试，同年8月峻工发电，1987年发电量2578.8万度。是年下半年，第二台3000千瓦发电机组扩建工程动工，预计1988年下半年投运发电。