罗山主峰前坡，峭壁千寻，飞崖下覆，悬崖峭壁之上，依石罅建庙宇数间，皆半嵌入岩，庙内有洞，即古班仙洞。仙洞石门为旧八景之一，仙洞的传说也妇孺皆知。然则，洞有班仙洞和半仙洞之争，庙有觉观和日觉观之传，皆有其因。
班仙与半仙之争，缘于一个传说。羽士班氏，元初居罗山修道，时有洞而无庙。班氏其人，旧呼其为班全真，然全真并非其名，而为全真教之意。班氏为全真教徒，居山洞日久，“以清净为心，以不争为福”，后羽化而去，传说颇神，后人遂于其修炼处建庙，名其所居山洞曰“班仙洞”。而民间传说，与老道同住山洞的还有一个小道童。道童打柴遇人参娃，天天一起玩耍，老道设计让道童用红线系到人参娃身上，如愿挖出一棵千年人参。老道命小道将人参煮熟，恰逢老道被附近大户请去。小道被锅内香味引得把持不住，忘记老道不准掀锅的嘱咐，偷食了人参娃，结果飘然成仙。老道回来，只剩半锅汤，喝后成了半仙，所以其洞为半仙洞。此传说收入1991年出版《招远县志》，此处不为其详。至于觉观，今成日觉观，非赖民间流传，洞写生实为修志者之误。1986年版的《山东省招远县地名志》载：“闻名于世的古刹‘日觉观’，坐落在罗山主峰南侧，海拔650米处的半山腰中，号称‘仙洞石门’……”此为第一次出现的日觉观记载。而1991年版的《招远县志》，又依据地名志，有了如下记载：“在招远县东北部，有一座高山名称罗山……南麓650米高处的阳坡有道观‘日觉观’……”就这样，“觉观”变成了“日觉观”，20世纪90年代重修班仙洞时，题“日觉观”于门洞之上。
而修志者何有日觉观之误呢？原来，事情出在老县志上。清顺治年间编写的《招远县志·仙释》中，记述班仙时有句：“后建祠山巅曰觉观，名其洞曰班仙洞。”而旧志为木刻版，“曰”字刻得略瘦，20世纪80年代编修地名志时，几位老同志在摘抄旧县志时，误将“曰”字抄为“日”字，“建祠山巅曰觉观”就成了“建祠山巅日觉观”。就这样，后来以讹传讹，觉观变成了日觉观。
觉者，觉悟之意，佛教中称佛为觉者。觉有三义：自觉、觉他（使众生觉悟）、觉行圆满，是佛教修行的最高果位。祠庙起名为“觉观”，颇含深意。而古刹觉观，位于罗山之巅，负山东向，日出而觉，起名“日觉观”亦为常理，故觉观误为日觉观，竟不得察者日久。