20世纪70年代,县社队三级医疗机构办起土法制药厂。1982年，各级土药厂撤销，县人民医院和道头、毕郭、张星、蚕庄卫生院建立制剂室，1987年停产。1989年县医院建立灭菌制剂室和普通制剂室，后又建成大液体生产线。2001年，无菌制剂停产。
1993年，南炉村投资738万元建立烟台金城药业有限公司，占地面积38600平方米，建筑面积28100平方米。1995年1月投产，生产氧氟沙星片、氟哌酸、金城感冒灵片、VE烟酸脂、安比加、复方新诺明、维脑路通等20多个品种。1997年，固定资产695万元，工业产值2316万元，销售收入1926万元，利税103万元。1998年，与加拿大EM国际科技有限公司合资兴建烟台益生药业有限公司，增加利肝生片、一诺克胶囊、唐安含片等产品。2002年，总资产3218万元，职工326人，工业产值7600万元。