汉朝，东牟县设铁官，主督冶铁。当时于境内冶头村西官地设炉冶铸。遗址尚存。
1958年9月，牟平县钢铁指挥部成立，筹备“大办钢铁”事。全县建土高炉476座，小高炉和小小高炉1544座，坩埚窑和炒钢炉2137座。开展户户砸锅献铁活动，支援“钢铁元帅升帐”。10月，炼铁运动进入高潮。不久，停炼。1967年，又于解甲庄公社林家疃大队南建厂炼铁。至1985年，全县业此者有11家，其中全民1家。村办10家。全县共炼铁44.8万吨，其中铸造铁28.5万吨，炼钢铁16.3万吨。牟平炼铁厂，1967年5月投产，当年产铸造铁5717吨。所产生铁达全国同类型企业先进水平。1970年7月第二座高炉投产，两座高炉利用系数平均为2.87，焦比降到735公斤，创造了当时全国同类型企业高炉利用系数和节能的最高水平，年产生铁万余吨。1980年，开拓新的铁源，利用钢联总厂的除尘污泥，烟台铁厂的硫酸渣，福山等地的亚铁块，各机械加工厂的废铁屑、烟台钢联和钢铁厂等单位的氧化铁皮，以及各厂矿的废杂铁，代替部分精铁粉和球团矿，既降低成本，又增加产量，年产铸造铁3.78万吨，炼钢铁1.47万吨。1985年年产2.31万吨，其中铸造铁8564吨，炼钢铁1.45万吨。
牟平县新建炼铁厂，厂址宁海镇沙家庄村东南。1985年新建里村筹建，次年1月投产。固定资产原值70万元。有5立方米炼铁高炉1座，热风炉2座，布袋除尘器1套，其它机械3台。职工40人，雇工15人。原料为各种废铁，年产生铁3200吨，产值160万元，利润14.4万元，产品销往威海、荣成、文登等地。