1971年春，峄城区组建了16人的选矿实验厂，把大办钢铁运动时期从越南和摩洛哥进口的散落在枣庄火车站铁轨两旁的500吨磷矿石运回，用钢磨粉碎，架起两口大铁锅熔炼，用人工手持木棍搅拌，制成了有效磷仅含18％的磷肥，由于对周围环境污染严重，峄城区委决定把选矿实验厂从峄城迁往城北大龟山东北坡，自筹资金18万元建厂，1972年建成投产，并更名为峄城区磷肥厂，成为枣庄市第一个专业生产磷肥的企业。磷肥厂建立了磷肥、硫酸、亚铵和氟化钠四个车间。当年生产磷肥930吨，1974年产磷肥3944吨。
1976年，山东省石化厅和枣庄市化工局，帮助区磷肥厂进行了扩建和技术改造，使磷肥的年产能力提高到25万吨。同时，新建一个年产500吨的硫酸车间，解决了硫酸原料不足的问题，由于受销路限制，该厂的磷肥产量逐年减少。1977年的产量是1.375万吨，1985年，仅有237吨。同年，区磷肥厂有固定资产189万元，产值41万元，利润3万元，税金4万元，有职工235人。
1988年至1990年，区磷肥厂建年产2万吨石膏法制硫酸并联产水泥3万吨/年的生产装置，总投资1000万元。
主要产品的生产能力：年产普通过磷酸钙100％P2O5 3600吨，年产氟化钠300吨，年产建筑涂料400吨，年产水泥1万吨。1990年磷肥厂有职工243人，固定资产原值203万元，完成产值130万元，利税1.3万元。
生产磷肥的主要原料是磷矿石和硫酸，磷矿石由本厂自行从云南、湖北等地购进，硫酸除用本厂自产外，其余主要来源于甘肃省的白银公司、南京化学公司、淄博硫酸厂、莱芜硫酸厂。
产品，除满足本区农民用肥外，还销往、单县、沭阳等地。