新中国成立前，木材加工业均为个体经营。1944年，全县解放时名气较大的木匠铺有20家。1953～1954年，悦庄、南麻、鲁村、东里、燕崖、唐山、张庄、黄庄8个乡相继成立铁木业社(组) ，主要从事来料加工，制作简单农具及部分家具，均为手工操作。1958年后，各公社均成立铁木业联合社和农机(具)修造厂。“文化大革命” 期间，各公社木器厂先后关停。1976年，全县仅剩1处木材加工厂。1979年后，木材加工业再度兴起。乡办、村办、户办木材加工厂纷纷开业，较成型的有24家， 从业人员500余人，主要加工制作各式木制农具和中低档家具，实现了半机械化。
沂源县木器厂创建于1960年，时称“沂源县木业社”，当时仅有职工10余人，固定资产原值464元， 主要从事木质农具的制作修理。1962年开始生产简单家具。1971年更名为沂源县木器厂。1979年后，所产家具向高档组合发展，并研制开发了刨花板、“美玉”牌琉璃型轻质防火瓦、石膏天花板等产品。1984年，生产各种木器3021件，实现产值4954万元，利税152万元。
1990年， 木材加工业规模较大的有2家，拥有固定资产原值54万元，实现产值119万元，利税5万元。