境内铝土(粘土)资源丰富，已探明地质储量为4.16亿吨，品位属优质矿源之一。
清末、民国时期，未能开发。1937年"七·七"事变后，日本帝国主义为掠夺矿产进行
勘探。 中日"合办"的青岛荣华公司派员到赭山南麓，强行圈地180公顷，建矿开采。
并在明水火车站设立青岛荣华分公司，专营往日本运发焦宝石。先后被日本人掠夺矿
石2万吨左右。新中国成立后，从50年代末期，铝土工业兴起。1987年，全县有铝(粘)
土矿、耐火材料厂矿各2处，硅酸铝纤维厂1处，职工1452人，总产值455.05万元、利
润78.43万元。