1970年下半年县自筹资金118万元、省投资100万元，筹建县化肥厂，定型为年产3000吨小型合成氨厂。 1971年底完成土建工程，1972年3月安装试车一次成功，当年产化肥4467吨、合成氨1218吨。1973年达到设计能力，年产合成氨3455吨。1975年对化肥生产线进行改造，由年产3000吨改为年产5000吨，固定资产达324.85万元。1978年对化肥生产线进行第二次改造，由年产5000吨改为7000吨，并由原来的生产液态氮肥氨水为主，改为生产颗粒化肥碳酸氢氨为主。固定资金达500万元，年产值213万元。1983年对化肥生产线再次改造后， 化肥生产已初具规模， 拥有7000吨合成塔2座，2500立方米造气塔3座，另有7000吨碳化塔等专用设备9台（套），占地98475平方米，厂房、 宿舍等建筑面积19690平方米，固定资产635万元。年产合成氨10127吨，化肥33955吨，年工业总产值798万元，成为年产万吨型的氮肥厂。1983年后，化肥厂陆续安装了造气锅炉、硫磺回收等设备，设置了除尘器、降尘池等设施，进行"三废"治理和综合利用。1985年有固定资产795万元，职工614人，产品有含氮量18%的普通氨水、浓度为含氮量176滴度的碳化氨水、含氮量16.9%的颗粒肥碳酸氢氨。质量均符合国家规定标准。年产值707万元。
1985年后，乡镇村办小化工工业迅速发展，到1987年相继建成并投产的有平阴化工厂、平阴第二化工厂、玫瑰氧化锌厂、济南化工厂平阴分厂、刁山坡化工厂、玫瑰香料厂等乡镇村办化工厂11家，固定资产198万元，从业人员531人，年产电石1064吨，硝基氯化苯1500吨、铝粉浆200吨，消泡剂100吨，玫瑰油50公斤，各种化装品10吨。县化肥厂固定资金1021万元，职工695人，年产农用化肥55690吨。化工年总产值1669万元，利税总额77万元。