实施股权转让 推动企业发展

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2001年12月14日,临沂市政府与俄罗斯阿康公司签署红日化工股份公司国有股权转让协议。今年
3月27日,股权转让协议得到国家贸易经济合作部的批准。目前,外方投资已经全部到位。红日化工
与阿康公司的合作被评为2001年度影响中国化肥行业的七件大事之一。
一、抓住机遇,积极实施国有股权转让
在中国加入世贸组织的大背景下,与国外大化肥公司相比,国内化肥企业在整体实力上存在明显
的差距。国际化肥巨头的发展历史都在50年以上,无论规模、技术、资金还是跨国运营等各个方面,
都拥有国内企业所不可比拟的优势。对于红日这样一个市场覆盖全国的国有企业来说,跨国复合肥公
司就是我们的直接竞争对手。根据入世承诺,我国将于2006年12月11日放开化肥进口和分销市场。红
日要在短短的4年内赶超这些国际化肥公司,无疑存在很大的困难。目前,排名世界前5位的复合肥巨
头都已经进入中国市场, 不少跨国化肥公司已经在国内建厂。 预计5~8年内,将最终形成几家年产
200万吨以上的化肥巨头瓜分市场的格局,国内化肥企业正面临被跨国化肥公司联手封杀的危险。
为发挥自身优势赢得发展时间和空间,在市委、市政府的积极推动下,红日以转让红日化工国有
股股权的方式与俄罗斯阿康公司进行合作。临沂市政府将红日化工7540万股国家股一次性转让给阿康
公司,红日化工转变为外商投资股份有限公司。股本结构变更为外资股7540万股,占总股本的58%;
法人股910万股,占7%;内部职工股4550万股,占35%。
二、优势互补,全力打造强势复合肥企业
公司现拥有年产60万吨高浓度复合肥、50万吨硫酸、14万吨合成氨、15万吨盐酸的生产能力,是
国内目前规模最大的硫基NPK复合肥产销基地,并进入520户国家重点企业、山东省136户重点企业和
临沂7个计划单列企业集团行列。公司建立了国家级农化服务中心和省级技术开发中心,技术水平居
全国同行业前列。公司主导产品"艳阳天"牌硫酸钾复合肥是"国家重点新产品",以11.4%左右的市场
份额在全国复合肥行业遥遥领先,销售收入连续6年以38%左右的幅度增长。连续3年获山东省国有重
点企业效绩评价第一名。
作为国际知名的跨国复合肥企业,俄罗斯阿康公司拥有年产170万吨复合肥、180万吨硝铵、150
万吨合成氨、49万吨尿素的生产能力,技术装备居世界先进水平。近年来,阿康公司每年向中国市场
出口复合肥120万吨左右(占全国年复合肥进口总量的50%),"阿康"牌复合肥在中国农贸市场上具有
较大影响力。
通过双方的合作,把红日的市场、品牌和本土化优势与阿康的技术、资金和国际化优势有机结合,
有利于发挥整体合力,壮大复合肥产业。按照股权转让协议的规定,除购买国有股的资金外,阿康公
司还将帮助合资公司在未来的三年内筹资2700万美元资金,用于年产40万吨/新型复合肥项目或者其
他化学工业项目的建设。合资公司还将复合肥产业链上下游进行延伸,与上游供应商建立战略合作伙
伴关系。同时,发挥品牌、网络、信息和技术优势,整合国内化肥物流、农贸信息和市场资源,构件
农贸经营网络和技术平台,为农业和农村提供优质化学肥料,为农民用户提供农业科技集成服务。在
3~5年的时间内形成150~170万吨复合肥的生产规模,在即将形成的中国复合肥市场新格局中占据更
加重要的位置。
三、共同发展,构建政企双赢格局
这次合作创造了一个双赢的结果。对政府而言,一方面,通过转让国家股,可以引进近5000万美
元的外资,国有资产得以变现退出,加快了国有企业投资主体多元化进程。另一方面,随着企业投资
的增加和技术的改进,将有利于提升临沂市化肥工业的整体技术水平和实力,扩大就业,增加税收。
对企业发展而言,合作将使红日迅速取得资金、技术上的支持,尽快完成40万吨复合肥项目建设,
迅速扩大复合肥整体规模,进一步增强企业的发展潜力和竞争实力。从长远看,合作还将促进公司实
行全方位的创新,在内部管理、资本运作、发展战略、市场营销、人力资源管理等各个方面全面实现
与国际接轨,在未来的化肥市场竞争格局中占据更加重要的位置。对于阿康公司来说,可以在俄罗斯
不是WTO成员的情况下,规避贸易壁垒,实现其销地生产战略,提前抢占中国市场。
四、国有股权转让的几点认识
1、政府推动是国有股权转让成功的关键。山东红日化工股份公司是一家资产优良、发展强劲、
前景看好的企业。政府能够支持和同意把这样一家企业的国有股转让给外方,充分体现了市委、市政
府在发展经济方面的远见卓识。可以说,没有市委、市政府的全力支持,就不会有红日、阿康公司这
一山东省第一个外资并购国企项目的诞生。
2、促进企业发展是国有股权转让的核心目的。对红日这样一个处于高速发展期的企业来说,借
助一定的国际资本背景,将更加有利于参加市场竞争。但是,合资后,经营层身份和地位都发生了变
化,经营压力增大,职业风险增加;同时,中外双方在语言、文化等方面都会存在差异,在沟通交流
和工作方式上都会存在障碍,这些问题如果处理不好,往往会造成谈判流产。在谈判过程中,我们班
子一班人坚持把企业发展放在首位,正确处理了企业发展与个人利益的关系,最终促成合作成功。
3、应辩证地看待并购问题。跨国并购是从20世纪70年代兴起的一种新的投资方式。近几年来,
外资在我国的并购活动正逐步兴起。不过,作为一种新的投资模式,跨国并购却大多以失败而终。原
因虽然是多方面的,但主要的原因,一方面是由于并购方急功近利,出于抢占市场、消灭竞争对手的
恶意并购造成的;另一方面,则是中外双方经营者的文化背景、思维方式等方面固有的差异也是不容
忽视的因素。这就决定了合资公司在今后的运作过程中,不会是一帆风顺的。
同时,作为国有企业改革和发展的一种有益探索,股权转让只是实现企业发展、促进地方产业结
构升级、实现国有资产增值保值的一种手段而不是目的。作为股权转让法律主体的政府,应建立由政
府牵头,政府有关部门和企业参与的监督机构,制定具有较强可操作性的监督制度,在促使外方履约、
指导帮助合资公司发展、协调中外股东关系、促使外方股东兼顾中方小股东利益和中国国情等方面,
发挥较强的监督督导作用,使监督到位而不缺位,切实把监督工作落到实处,以真正实现市委、市政
府转让国有股的初衷。