威海佛教历来无统一组织，信教以就近的寺、庵为场所，各自按佛教礼仪进行活动。
经区民间信奉佛教较为普遍。建寺院始于唐代，如崮山寺。清代，有岳家庄北夼的太平庵，至20世纪30年代尚有房屋63间，土地45.5公顷，是当时威海卫最大的一座寺院。后太平庵历经烧毁、重修，2005年被山东华夏集团有限公司收购。
新中国成立后，佛教活动趋于衰落，寺庙逐渐减少。20世纪90年代初复兴。2009年4月，省宗教事务局批准在华夏城恢复重建太平禅寺；12月，威海市佛教协会成立大会召开。2010年4月，在华夏城举行太平禅寺复建落成典礼。至2010年末，经区佛教信众约1000人，以自愿结合、小型分散的形式进行活动。