山阳水库位于牟汶河支流八里沟河上游，徂徕山南麓，岱岳区良庄镇东1公里处，泰城至新泰市楼德镇的泰楼公路距坝下0.8公里处经过。山阳水库淹没面积433公顷，东经117°16′19″～117°17′20″，北纬35°56′52″～35°57′45″。海拔127米。
水库总库容2295万立方米，兴利库容1151万立方米，死库容87万立方米。设计灌溉面积950公顷，有效灌溉面积770公顷。水库盛产草鱼、鲢鱼、鳙鱼、鲫鱼等。
山阳水库所拦截的八里沟河，由水库下自东向西，流经岱岳区房村镇注入大汶河上游干流牟汶河。
水库上游水源来自徂徕山区。徂徕山是典型的中新生代形成的单斜断块山。区域内岩体以前寒武纪变质表壳岩系及侵入杂岩为主，各岩体侵入、包含关系特殊，区内流水切割作用强烈，重力崩塌现象明显，形成了较多的叠瀑、幽潭、奇峰、异石等地质景观。作为泰山地质公园的重要组成部分，徂徕山于2006年9月18日在第二届世界地质公园大会上入选世界地质公园。水库上游支流为徂徕山南麓山间河水。主要有：竹溪、八里沟河、石门沟（上游为羊栏沟）河、石良河、响水河等。水库于1959年10月兴建，1960年6月建成，控制流域面积147平方公里，其中：引上游水库客水47平方公里（其中：引石良水库客水12平方公里，引黄石崖水库客水19平方公里，二圣宫水库客水12平方公里、涝洼水库客水4平方公里）。水库流域内是砂石山区、丘陵平原库区。
水库枢纽主体工程 大坝：主、副坝均为土坝，东南西北走向。主坝长900米，主坝顶海拔140米，防浪墙体海拔141.20米，最大坝高13.2米，坝顶宽5米，迎水坡为干砌石护坡，坡度为1：3～1：2.75，背水坡坡度为1：3～1：2.5。副坝长1850米，其中：东副坝长1450米、北副坝长400米；副坝顶海拔139.5米，最大坝高5米，坝顶宽3米，迎水坡、背水坡坡度均为1：2.0。
放水洞：分南北两个放水洞。南放水洞位于主坝上，为单孔无压半圆砌石拱涵洞，进口断面为1.5×1.4米，闸后断面为1.0×1.0米，洞长50.5米，进口底海拔131.50米，设计流量3立方米/秒；北放水洞位于北副坝上，为单孔钢筋混凝土圆管，直径1.05米，进口底海拔131.70米，设计流量2立方米/秒，南北两个放水洞均为平板钢闸门，采用螺杆启闭机，启闭力为8000牛、5000牛。
溢洪道：溢洪道位于主坝西端，为开敞式，总长550米，进口净宽20米（进口处设钢筋混凝土板桥1座，净跨4.0米，共5孔），堰顶海拔136.80米，桩号0+050米跌水后为陡坡段，净宽10米，原设计最大泄洪量72立方米/秒，水库建成后，上级水利部门查核审定溢洪道最大泄洪量为188立方米/秒。
引水渠：引水渠工程修建于1987年，渠长5公里，设计引水流量7～11立方米/秒，工程建成以来，效益很好，年均从山阳水库引水300～400万立方米，基本满足了灌区各村用水，保证了农业生产稳步发展。
山阳水库人文景观很多，并且有很多历史故事和民间传说。
六逸竹溪 竹溪，发源于徂徕山西南麓的乳山脚下，山前有一片竹岩，石纹如深雕竹叶片片。这就是唐代大诗人李白等六人隐居吟诗的著名“六逸竹溪”。溪水淙淙，经庙子林区二圣宫水库再流入山阳水库（详见《六逸竹溪》）。
石门 山阳水库上游支流中有一条伸往徂徕山深处的深沟，叫石门沟。沿沟进山中，沟东面有一绝壁，这就是民间传说中神仙藏宝的石门。绝壁约有两丈多高，一丈多宽，绝壁中间有一道直上直下的裂缝，酷肖两扇紧闭的庞大的石门。周围的山峰和石头都是黑色的，惟有这石门是绿色，格外好看。沿沟再向山深处走，即是羊栏沟（详见《羊栏沟藏身洞》）。
【附录】
白庙村的传说
白庙村，位于山阳水库北岸，村的原址现已被淹没在水库中心。因山阳水库建立，白庙村就近整体搬迁到现在的位置，其村名仍为“白庙”。
传说，吕洞宾、铁拐李等八人曾到泰山居住修仙。有一天，吕洞宾出来游玩，见到修仙的人群中有一女子叫白牡丹，长的十分漂亮，宛如一朵白牡丹花那样美丽，顿生爱慕之心。此后，吕洞宾心中时刻想着白牡丹，经常找白牡丹说些情话。日久天长，白牡丹怀孕了，不能继续修仙了，也不能在泰山上居住，就来到徂徕山前，在一个小村南面的石庙里住下了。以后生了个儿子，取名叫白氏郎。白氏郎长大后神通广大，泰山上的各路神仙，大都是白氏郎招来的。白氏郎出生并居住的庙，人们就叫做白氏郎庙子，这个村就叫白氏郎庙子村，以后人们为了方便，改叫白庙，就是现在山阳水库库区的岱岳区良庄镇的白庙村。