境内镁矿分布于掖县粉子山。据勘测，该矿区是一古老的变质岩系，菱镁矿产予太古界粉子山群的中上部，属沉积变质而成的晶质菱镁矿床，以多层似层状产出。矿体构成要素为：走向多为北东80度，倾向南东，倾角45度～50度。矿区为复背斜构造，分南北两个矿带。南带宽约150米，北带宽约200米。分布于东起亭子，西止优游山，长约10公里，南北宽约400米，深度在200米以下尚未尖灭。整个矿区分为粉子山、优游山、过埠山3个区段，菱镁石总储量达2.9亿吨，外表共4.64亿吨。其中粉子山矿区，1970年求得地质储量1.14亿吨，是我国第二大菱镁矿床。
境内从事菱镁矿开采的唯一厂家是山东掖县镁矿。1958年7月，建立山东掖县耐火材料厂，10月改名为山东掖县镁砂厂，1961年6月定名为山东掖县镁矿。至1985年底，拥有设备总量433台／1620吨，总装机容量为6105千瓦。主要有：4立方米挖掘机4台，35立方米竖窑4座，60吨倒焰窑5座，金属切削机床44台，载重汽车62辆。
1958年，矿山生产靠锨挖、锤敲、钎撬、肩挑、人抬的体力劳动，日产矿石三四百吨。利用自建的40座土窑，以土法进行轻烧镁生产，利用自建的4座小竖窑生产镁砂。当年生产矿石8.31万吨，镁砂1078吨，轻烧镁574吨，镁砖439吨。1959年3月，35立方米1号窑建成投产。9月，6座竖窑陆续投产。1959年下半年，冶金部投资100万元，扩大镁砂生产，设计能力为年产矿石100万吨，镁砂30万吨，镁砖12万吨。1960年，开展群众性的工具革新活动，自制采石、运输工具26种，用人推矿车取代了肩挑人抬的运矿方式。采矿转为有计划的台阶开采，形成120、110和100米3个水平掌子面，采矿生产逐步走上正规化。1961年，停止了1959年开始的基本建设工程，原设计规模未能实现。主要产品高矽镁砂停产。1962年10月，产出低矽镁砂。11月，在上海钢铁厂试验高矽菱镁砂砖的质量，符合部颁标准，使用价值可靠。1970年开始建设年产能力1万吨的轻烧镁车间。1971年，3座7.8立方米外火箱无灰燃料反射轻烧窑建成投产，当年产轻烧镁3226吨。1973年，碾选镁砂、镁砂粉返烧试验成功。1974年，镁砂热选去硅试验成功。1977年研制成功风动打铊机。1958～1964年，平均每年产矿石12.8万吨，镁砂1.49万吨，轻烧镁749吨，镁砖449吨。1965～1974年，平均每年产矿石7.32万吨，镁石2.97万吨，轻烧镁2054吨，镁砖518吨。1975～1985年，平均每年产矿石14万吨，镁砂4.95万吨，轻烧镁7160吨，镁砖693吨。镁质白云石砂系国内首创产品。1975年，掖县镁矿与洛阳耐火材料研究所共同研制成功了二步煅烧合成镁质白云石砂，经济南钢厂于1977年使用，炉龄达到1601炉，超出唐山钢厂保持的1402炉的国内先进水平；1978年获全国科学大会奖。1979年，合成镁质白云石砂在济南钢厂13吨转炉上试用，又取得了5070炉的高寿炉龄，炉子连续运行187天。1981年11月，被冶金工业部定为宝山钢铁总厂转炉炉衬配套产品。镁质白云石砂车间于1982年10月动工兴建，1985年9月竣工，总投资额2320万元。1985年，"东莱"牌1号合成镁质白云石砂被评为山东省优质产品。自建矿至1985年，累计生产镁砂 Q4.59万吨，合成镁质白云石砂1.56万吨，轻烧镁10.45万吨，镁砖1.46万吨。