经1957年以来的历次勘探探明，境内锆矿资源主要分布于荣成县褚岛、桃园一带，地质储量为3330万吨。
从事锆生产的唯一厂家是建于1959年的荣成锆矿，建日处理量为340吨的选厂，厂名为五。二厂。1959年7月迁往荣成县崖头镇辛庄炼铁厂，11月迁往斥山陶瓷厂，1962年3月迁往褚岛矿区，1960年4月，筹建桃园总厂，1960年6月更名为七二二厂，1972年易名为荣成锆矿。1985年1月，因老矿点资源枯竭，新矿点无力开采，交由荣成县一轻局管辖。
建厂初期，设备简陋，后不断进行设备更新、配套。1970年配备采砂船和选矿船。到1984年底，拥有主要设备：摇床8台，磁选机6台，电选机4台，金属切削机床13台，载重汽车2辆。
1959年生产锆精矿145。5吨，品位为55％。吨成本435元，产值34.92万元，上缴利润13．86万元。1960年，筹建年产千吨的采选厂。至1961年10月，总投资为350万元。1966年生产规模为年产锆精矿300吨，品位55％。1966～1969年，平均每年产锆精矿153吨。1970年采砂船和选矿船下水，产量、质量大幅度提高。1970～1973年，平均每年产锆精矿755.5吨，平均品位60％以上，每吨成本715元，上缴利润7.93万元。1974～1975年共产锆精矿620吨，吨矿成本1640元，1976年高达1911元，出现亏损。此后，锆精矿生产规模逐年缩减，只有桃园矿点维持生产。自建矿至1984年底，累计生产锆精矿6488吨，盈利161.62万元。锆精矿品位，1966年后达到部颁三级品标准。