1949年建国初期，人民银行沿用解放区的利息政策和利率制度。为统一省内各
地区利率，山东省政府财经委员会决定，由省人民银行按月公布全省银行利率，青
岛、徐州、潍坊、济南、德州五市地可按照当地实际情况酌量增减，事后报省行备
案。据省人民银行公布的10、11月份利率表，当时的利率水平(均为月息)为：
国营企业和合作社：活期存款2.4分，定期存款3～6分，活期放款9分，定期放
款9～12分，折实放款0.9～1.2分。
私营工商业和手工业：自10月10日起，活期存款3.6分，定期存款4.5～7.5分，
活期放款民营工业、手工业12分、民营商业15分，定期放款民营工业和手工业12～
18分、民营商业15～21分，折实放款均为1.2～1.5分。自10月26日起，活期存款4
.5分，定期存款仍为4.5～7.5分，活期放款分别为15分和18分，定期放款分别为15
～21分和18～24分。
农业，贷现款6分、贷实物1～1.5分，副业、渔业、盐业贷现金7.5分、贷实物
1～1.5分。
此时青岛市人民银行的利率为：活期存款4.5～6分，定期存款6～12分，放款6
～27分。至12月份，活期存款9～12分，定期存款18～27分，放款6～42分。
1949年11月，折实储蓄利率最低3.6厘，最高12.6厘。
1950年初，青岛市人民银行对私存款平均利率为活期12分、定期28.5分，放款
平均利率为活期39分、定期43.5分。活期储蓄最高月息6分，定期储蓄最高21分。
折实储蓄济南市3个月月息3厘，半年5厘，1年7.5厘。
1950年3月贯彻统一国家财政经济工作的决定，利率管理逐步由分散走向统一。
由于物价趋于平稳，人民银行的利率政策转以经济政策和各行业利润为主要准则，
妥慎降低利率。经过连续下调，至5月底已达到总行规定的一月期的存款利率最高
月息1.5分，放款利率最高月息3分的目标。同年6月27日，人民银行总行规定统一
的利率范围表，作为最高幅度，各地视辖内具体情况灵活运用，并逐步调低，以利
于工商业的恢复。是年山东的农业贷款均按贷实计息，春贷1.5分，秋贷1分。
1951年，人民银行的利息政策，总的要求是“组织资金，调剂信用，限制投机，
利于生产”。在贯彻实施中，同时照顾存款人乐于存储和有利于国计民生事业的经
营，并适当照顾公私金融业的业务情况。对公采取存放两低原则，缩小存放利差，
取消行业利差。机关部队往来存款不计息或少计息，合作社放款可较国营企业低10
％。对私采取存放两高、以接近市场利率为原则。依据企业经营对国计民生有利程
度适当划分利差，以扶持正当工商业的经营，鼓励长期存款，取消国家银行与私营
行庄利息不应有的差额，以求公私金融业在同样利率基础上开展业务。7月2日总行
指示，为减低工商业成本，促进生产贸易的发展，同时便于大量动员资金，决定对
现行利率采取逐步降低方针，要求抓紧时机在秋季以前达到或接近抗日战争前水平
(最高存息2分，最高放息3分)，在7月中旬及9月底分两个阶段进行。省人民银行在
总行规定的利率范围内，依据全省情况，对各类存放款利率作了多次调整，详见表
4-10、表4-11、表4-12、表4-13。
1951年国营及集体企业存贷款利率调整表
表4-10
单位：月息‰
┌────┬──┬───────────────┐
│调整时间│存款│放款 │
│ │ ├────┬────┬─────┤
│ │ │工业 │商业 │供销社 │
├────┼──┼────┼────┼─────┤
│1951.1.1│4.5 │15～21 │15～21 │13.5～16.2│
├────┼──┼────┼────┼─────┤
│3.15 │3.0 │15～16.5│15～16.5│13.5～14.9│
├────┼──┼────┼────┼─────┤
│8.21 │ │ │ │13.5～15.0│
└────┴──┴────┴────┴─────┘
1951年私营及个体存贷款利率调整表
表4-11
单位：月息‰
┌─────┬─────┬──────────────┬─────────┬──────┬───┐
│调整时间 │活期存款 │定期存款 │私营企业放款 │手工业放款 │小商贩│
│ ├──┬──┼───┬───┬───┬──┼───┬──┬──┼───┬──┤放款 │
│ │甲种│乙种│1个月 │3个月 │6个月 │1年 │工业 │商业│押汇│农村 │城市│ │
├─────┼──┼──┼───┼───┼───┼──┼───┼──┼──┼───┼──┼───┤
│1951.1.1 │8.5 │10.0│18.0 │19.2 │21.0 │24.0│36～37│39 │35.1│36～37│33.2│39 │
├─────┼──┼──┼───┼───┼───┼──┼───┼──┼──┼───┼──┼───┤
│3.1532.1～│35.1│28.1│32.1～│31.6 │ │ │ │ │ │ │ │ │
│35.1 │ │ │35.1 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼──┼──┼───┼───┼───┼──┼───┼──┼──┼───┼──┼───┤
│5.1 │8.4 │10.5│18.0 │21.0 │24.0 │30.0│ │ │ │ │ │ │
├─────┼──┼──┼───┼───┼───┼──┼───┼──┼──┼───┼──┼───┤
│5.21 │ │ │ │ │ │ │30～33│33 │25 │30～33│29.7│ │
├─────┼──┼──┼───┼───┼───┼──┼───┼──┼──┼───┼──┼───┤
│8.2124～27│27 │21 │24 │24.3 │24 │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼──┼──┼───┼───┼───┼──┼───┼──┼──┼───┼──┼───┤
│9.21 │6.0 │8.4 │12.0 │15.0 │17.1 │21.0│ │ │ │24 │21.6│ │
└─────┴──┴──┴───┴───┴───┴──┴───┴──┴──┴───┴──┴───┘
1951年农业贷款利率调整表
表4-12
单位：月息‰
┌────┬─────────┬──┬────┐
│调整时间│农渔业 │副业│国营农业│
│ ├────┬────┤ │ │
│ │设备贷款│生产贷款│ │ │
├────┼────┼────┼──┼────┤
│1951.1.1│10.0 │15～18 │18 │15～21 │
├────┼────┼────┼──┼────┤
│9.21 │ │15.0 │ │15～16.5│
└────┴────┴────┴──┴────┘
1951年储蓄存款利率调整表
表4-13
单位：月息‰
┌────┬──────────────┬──────────────┐
│调整时间│定期整存整取(城乡同) │定额储蓄(城乡同) │
│ ├───┬───┬───┬──┼───┬───┬───┬──┤
│ │1个月 │3个月 │6个月 │1年 │1个月 │3个月 │6个月 │1年 │
├────┼───┼───┼───┼──┼───┼───┼───┼──┤
│1951.1.1│18.0 │22.1 │25.2 │28.8│ │ │ │ │
├────┼───┼───┼───┼──┼───┼───┼───┼──┤
│5.1 │18.0 │24.2 │28.8 │36.0│ │ │ │ │
├────┼───┼───┼───┼──┼───┼───┼───┼──┤
│8.21 │15.0 │18.0 │21.0 │27.0│ │ │ │ │
├────┼───┼───┼───┼──┼───┼───┼───┼──┤
│9.21 │13.5 │16.2 │18.6 │24.0│12.0 │14.7 │16.8 │21.6│
└────┴───┴───┴───┴──┴───┴───┴───┴──┘
省行的历次调整，对工、农、商业放款均实行差别利率，农业低于工业，工业
低于商业，工业中重工业低于轻工业，商业中出口商品低于一般商品，生产资料低
于生活资料。农村信用合作社资金有余转存国家银行时，按一般农村存款利率加10
％计息，资金不足需国家银行支持时，按银行一般农村放款利率减10％。
1952年，经过“三反”、“五反”运动，物价进一步稳定，人民银行又多次调
整利率。3月15日首先调减私营企业存款利率和城乡储蓄利率。私营企业活期存款
甲种(月息，下同)调为5.1‰，乙种调为7.5‰；定期存款1个月10.5‰，3个月13.5‰
，6个月15‰，1年19‰；定额储蓄城乡分别为1个月10.5‰和12‰，3个月13.5‰和
14.7‰，6个月14.7‰和16.8‰，1年19.8‰和21.6‰，定期整存整取城乡分别为1
个月12‰和13.5‰，3个月15‰和16.2‰，6个月16.5‰和18.6‰，1年22‰和24‰，
均为农村高于城市。4月20日调整私营企业活期存款和放款利率，活期存款甲种4.5‰
，乙种6.6‰；工业放款23‰，商业放款24‰，押汇19.5‰。运动过后，按照总行
限期降低公私存放款利率的指示，自6月1日起，将公营企业存款利率改订为2.4‰，
放款利率改订为工业6～9.9‰，商业11.1～12‰，供销社9.99～10.8‰，手工业生
产社5.94～8.91‰，结算放款6.9‰，国营农业6～9.9‰。6月25日增订零存整取储
蓄利率，3个月8.1‰，6个月9.6‰，1年10.8‰。自7月1日起，将城乡储蓄存款利
率改订为：定额储蓄(分别城乡)1个月5.7‰和7.5‰，3个月7.2‰和8.7‰，6个月8.
4‰和9.9‰，1年10.5‰和13.5‰；定期整存整取储蓄(分别城乡)1个月7.5‰(只城
市)，3个月9‰和9.6‰，6个月同为10.5‰，1年12‰和15‰；将私营存放款利率改
订为：活期存款甲种4.5‰，乙种4.8‰，定期存款1个月6‰，3个月7.5‰，工业放
款10.5～16.5‰，商业放款13.5～19.5‰，押汇12.6‰；将手工业和小商贩放款利
率改订为个体22‰，集体9折。以后又于10月1日和11月20日，将手工业和小商贩放
款利率改为19.5‰和17.5‰，集体仍为9折。此时对灾区、老区群众及烈军属仍实
行照顾政策，按同档次利率降低10％。至此，全国利率已趋于统一。
第一个五年计划时期，根据经济建设需要和对农业、手工业、资本主义工商业
进行社会主义改造的要求，灵活运用利率杠杆。
1953年1月1日，调整各类存放款利率。储蓄存款，活期储蓄为4.2‰；定额储
蓄城市调整为1个月6‰，3个月6.4‰，6个月7.2‰，1年9.6‰；定期整存整取储蓄
城市调整为1个月7.5‰，3个月8.1‰，6个月9‰，1年12‰。私营企业活期存款下
调为甲种4.2‰，乙种4.5‰；定期存款调整为1个月6‰，3个月6.5‰，6个月7.5‰；
私营企业押汇改按私营商业放款最低利率执行。农村个体手工业和小商贩放款调为
15‰，集体9折。农业放款调为设备贷款7.5‰，生产贷款10‰，周转性贷款15‰，
信用社往来存贷款均为12‰。4月1日将零存整取储蓄利率下调为3个月7.2‰，6个
月8.1‰，1年10.8‰。
同年10月13日，中财委发布《关于调整人民银行存放款利率的决定》。省内按
照统一的利率标准和执行时间，自8月1日起，将国营企业(包括地方国营企业及供
销合作社)存款利率由2.4‰下调为2.1‰，国营商业放款(包括地方国营商业、粮食、
外贸)利率由最高12‰下调为6.9‰，供销合作社(不分城乡)放款利率由最高10.8‰
下调为6.3‰。自1954年1月1日起，储蓄利率不再区分城乡，定额储蓄统为1个月5
.1‰，3个月5.7‰，6个月6.3‰，1年8.4‰；定期整存整取统为1个月7.5‰，3个
月8.1‰，6个月9‰，1年12‰；国营工业放款利率，不分长短期和轻重工业，一律
调整为定额4.5‰，超定额4.8‰，不分定额超定额的4.65‰；公私合营工业放款利
率为4.8～14‰，私营工业放款利率为9～16.5‰，手工业生产合作社放款利率为4
.2‰，个体手工业和小商贩放款调为9～13.5‰；农村放款调为农业生产合作社7.5‰
(执行设备及优待利率)，互助组和个体农民10‰(执行一般生产贷款利率)，信用社
往来存贷款下调为9‰，国营农业放款下调为4.65‰。以后又于7月1日将结算放款
利率下调为3.45‰；8月1日将活期储蓄利率调为4.5‰，零存整取储蓄利率调为半
年8.1‰，1年10.5‰。
1955年9月，人民银行总行经国务院批准，全面调整存放款利率：一是降低储
蓄利率，原则上略高于公债利息，低于农业生产放款利率，并与投资公司利率相接
近。二是国营企业及供销合作社放款利率改按用途划分，取消国营工业放款原来的
定额放款利率和不分定额超定额的放款利率，取销供销合作社放款的优待利率。三
是根据低利扶助贫困农民，支持农业、手工业合作化运动发展的原则，调整农业、
手工业放款利率。四是公私合营企业存放款利率与私营企业存放款利率区别对待。
省内按照统一部署，自10月1日起，将储蓄利率分别调整为：(1)定期整存整取
月息，3个月4.2‰，6个月5.1‰，1年6.6‰；(2)存本取息月息，6个月4.5‰，1年
6‰；(3)零存整取月息，6个月4.2‰，1年5.1‰；(4)活期储蓄月息2.4‰。增设侨
汇长期储蓄利率，定期3年以上年息8.5％，5年以上年息9％。个体手工业、小商贩
及农业生产合作社的存款，均按储蓄利率计息。农业放款利率调整为：贫农合作基
金放款月息4‰，农业生产合作社放款月息6‰(12月1日起降为4.8‰)，农业互助组
和个体农民的设备性放款月息7.5‰，一般农业生产及副业生产放款月息9‰，社员
个人的一般生产生活贷款月息亦为9‰，贫农中的困难户按优待利率7.5‰计算。手
工业和小商贩放款利率调整为：手工业生产合作社放款月息4.8‰，手工业供销生
产社和生产小组放款月息6‰，个体手工业和小商贩放款月息9‰。信用社往来存贷
款均为月息9‰。公私合营企业存款利率一律为月息2.4‰，放款利率工业月息6.9‰
，商业月息8.1‰。私营企业存款利率活期月息2.4‰，定期月息4.2‰，放款利率
工业月息9.9‰，商业月息13.5‰。从1956年1月1日起，调整国营企业及供销合作
存放款利率。存款利率降为月息1.8‰。国营工业超定额放款(包括特种放款、大修
理放款)仍为月息4.8‰(国营农场同)，结算放款(包括国营商业及供销合作社)一律
降为月息3‰，国营商业放款(包括商业、粮食、外贸、地方国营贸易等)和供销合
作社放款降为6‰。
1956年上半年，又依据总行指示，自1月1日起调整农村贷款利率。除贫农合作
基金贷款仍为月息4‰，农业生产合作社贷款月息4.8‰不变外，农业生产互助组、
个体农民和农业生产合作社社员(包括个体手工业者)的各种贷款一律由月息9‰降
为7.2‰，信用社往来存贷款月息由9‰降为5.1‰。由于农业合作化运动的大发展
和银行农贷利率降低，对灾区、老区、军烈属和极贫户的优惠利率一律取消。放款
资金不足的信用社由银行给以较长期的低利贷款，月息由原来的7.5‰降为4‰。自
3月1日起，将个体手工业、独立小商贩、合作小组、合作商店的贷款，由月息9‰
降为7.2‰。4月1日起，将预购定金贷款月息由6‰降为4.8‰。
1957年11月，为适应社会主义改造已基本完成，城乡生产关系起了根本性的变
化，社会主义经济已取得绝对优势地位的新情况，国务院批准人民银行自1958年1
月1日起全面调整利率：(1)国营企业贷款利率，不再划分工商，把工业贷款利率提
高为6‰，变工低于商为工商一致；结算放款仍为3‰。(2)手工业生产合作社受国
家优待较多，积累较快，且其流动资金中贷款所占比例不大，因此与国营工业一样
由4.8‰调为6‰。(3)实行定股定息的合营工商业贷款视同国营工商业，按月息6‰
计算，未实行定股定息的合营工商业贷款视同私营工商业，按7.2‰计算。(4)城乡
个体手工业及独立小商贩放款(包括合作商店、合作小组)、私营工商业贷款、个体
农民及生产社社员个人放款执行同一利率，均为7.2‰。(5)农业贷款仍执行低利政
策，国营农场及农渔业生产合作社放款均为4.8‰。(6)信用社往来存贷款仍为5.1‰
，但信用社转存定期1年以上的存款，可按6.6‰计算。(7)国营工、商、农业，合
营工商业及手工业生产合作社存款执行同一利率，均为1.8‰。(8)未定息合营及私
营企业存款(包括合作商店、合作小组)，均为2.4‰。(9)农业生产合作社存款，按
储蓄利率计息(储蓄利率未调)。
1959年1月1日起，大幅度降低储蓄存款利率和简化储蓄利率档次，活期由月息
2.4‰降为1.8‰，定期半年由月息5.1‰降为3‰，1年由6.6‰降为4‰，取消3个月
期利率档次，零存整取半年由月息4.2‰降为2.1‰，1年由5.1‰降为3‰；存本取
息1年以上的为月息3.6‰。华侨储蓄1年期由年息8％降为4.8％，3年期由8.5％降
为5.1％，5年期由9％降为5.4％。同时统一农、工、商各项贷款利率，将农业社放
款利率由月息4.8‰提高到6‰，取消结算放款利率。
1959年7月1日起又调整储蓄利率和增设档次。定期储蓄恢复了3个月的存款档
次，利率为月息2.4‰，半年期调到3.9‰，1年期调到5.1‰，并增加了2年、3年期
的存款档次，利率分别为5.25‰和5.42‰。零存整取也恢复了3个月的存款档次，
利率为月息2.1‰，半年期2.7‰，1年期3.9‰，2年期4.8‰，3年期5.1‰。存本取
息1年以上的为月息4.5‰。华侨储蓄3年期年息提高到6.5％，5年期提高到6.9％。
1960年6月1日起，又将华侨储蓄3年、5年期利率分别提高到6.6％和7％。1961年，
为了贯彻以农业为基础的方针，恢复农业生产，自5月1日起将农业贷款利率(包括
人民公社、国营农场、社员个人)一律恢复到公社化以前4.8‰的水平。公社工业贷
款利率仍为月息6‰。
1962年以后，银行利率仍呈继续下调和缩小计息范围的趋势。1963年4月，确
定对机关、团体等单位的存款，属于财政拨款或实行差额补助的一律不计利息；企
业存款中凡属财政拨付的专户存款(如基建拨款、四项费用等)，不计利息；并自4
月1日起，对城乡个体手工业、小商贩、未定息的合营企业、合作小组一律不贷款，
取消原定利率；合作商店的临时贷款按月息7.2‰计息，存款按月息1.8‰计息；结
算贷款利率，工商企业一律3‰。1964年12月，省农业银行下达的《灾区口粮贷款
管理使用办法》中规定，灾区口粮贷款不计利息。以后又从1965年第一季度开始，
停止对企业主管部门存款计付利息；从第三季度起，对各部门、各企业在银行的存
款，除结算存款户的存款外，其余所有专户存款一律停止计付利息。储蓄利率，自
1965年6月1日起，定期6个月降为2.7‰，1年期降为月息3.3‰，取消了3个月、2年、
3年的利率档次。
1971年8月，国务院批转财政部关于调整银行利率的请示报告，全面调整存、
贷款利率。调整后，各项存款利率一般降低20％左右，各项贷款利率一般降低30％
左右，利率分类大为减少，一些优待利率取消，财政性存款和灾区口粮贷款仍为无
息，党费、团费、工会会费存款也不计息。详见表4-14。
1971年存款、贷款利率调整表
表4-14
单位：月息‰
┌────────────────────────────┬─────┬─────┐
│项目 │调整前利率│调整后利率│
├────┬───────────────────────┼─────┼─────┤
│银行存款│1.国营企业、城镇集体经济和农村社队存款 │1.8 │1.5 │
│ │2.城乡居民活期储蓄存款 │1.8 │1.8 │
│ │3.城乡居民定期储蓄存款半年以上 │2.7 │取消 │
│ │一年以上 │3.3 │2.7 │
├────┼───────────────────────┼─────┼─────┤
│银 │1.国营工商企业和城镇集体经济贷款 │6.0 │4.2 │
│行 │2.外贸企业贷款 │4.8 │4.2 │
│贷 │3.农副产品预购定金、国营农场和农村社队生产费用│ │ │
│款 │贷款 │4.8 │3.6 │
│ │4.农村社办企业贷款 │6.0 │3.6 │
│ │5.农村社队生产设备贷款 │1.8 │1.8 │
├────┼───────────────────────┼─────┼─────┤
│信用社存│1.信用社对社、队农业贷款和社员贷款 │最高7.2 │3.6 │
│贷款 │2.信用社对社队企业贷款 │- │3.6 │
│ │3.信用社在银行转存款 │3.9 │2.7 │
│ │4.信用社对社队生产设备贷款 │- │1.8 │
│ │5.信用社向银行贷款 │3.9 │1.8 │
├────┼───────────────────────┼─────┼─────┤
│存款和外│1.华侨人民币定期储蓄存款 │2.88～3 │3.3 │
│币存款 │ │(年息) │ │
│华侨人民│2.外币存款(华侨和外国人) │1.5～6.9 │1.8 │
│币储蓄 │ │(年息) │ │
└────┴───────────────────────┴─────┴─────┘
说明：①调整利率时间，除国营工商企业延至1972年1月1日执行外，其他各项存、贷
款利率的调整，一律从1971年10月1日起执行。
②表中利率注明年息者，其单位为%。
以后又按财政部的规定，自1972年1月1日起，国营农业企业和生产建设兵团所
属工商企业的贷款利率，按国营工商企业的贷款利率执行；国营建筑安装企业的存、
贷款利率，一律改按国营工商企业存、贷款利率执行；国营企业结算贷款利率按国
营工商企业贷款利率执行，城乡居民定期储蓄和华侨人民币定期储蓄一律改为定期
1年，不满1年的按活期储蓄利率计息。
1975年7月1日起，调整农村社队企业贷款利率。社队办的农业性质的企业，直
接为农业服务的企业，以及粮、棉、油和农副产品加工企业的贷款，比照农业贷款
利率，费用贷款(月息，下同)3.6‰，设备贷款1.8‰；社队办的其他企业贷款，不
分费用和设备，一律为3.6‰。
1978年经国务院批准，从7月1日起，对粮食企业的贷款利息减半计收，由月息
4.2‰降为2.1‰。1979年4月1日起调整储蓄利率，将城乡居民储蓄存款利率恢复到
“文化大革命”以前的水平，并恢复和增加了利率档次，零存整取和定期半年均为
月息3‰，定期1年3.3‰，3年3.75‰，5年4.2‰，华侨人民币储蓄定期半年3‰，1
年3.9‰，3年4.2‰，5年4.5‰。信用社的社员存款，也比照银行储蓄利率进行调
整，因此多付的利息由人民银行贴补。对于1979年以来为了安排城镇知识青年而组
织的集体企业的贷款，一律按月息3.6‰计收，在开办两年内给予优惠，两年以后
仍按城镇集体企业贷款利率对待。