1953年开始，国家决定对私营药商进行社会主义改造，因而产生公私合营商业。
私营西药商较多的地市国营医药支公司设私改科(股)，在当地政府统一领导下，负
责对私营西药商的改造。对私营中药商的改造，始由供销社负责，1955年5月起由
各地国营药材公司负责。
对民族资本主义商业实行利用、限制、改造的政策。对资本主义商业的社会主
义改造，是通过由初级向高级过渡的国家资本主义形式，按照先批发商后零售商的
步骤，最后由社会主义经济成分取代资本主义经济成分而完成的。对资本主义批发
商，实行逐步代替的政策。在代替了大批发商之后，按照国家规定以“留、转、包”
不同方式继续改造中小批发商。即保留部分私营批发商，使其改变原来的经营方式，
委托他们代理批发；引导有转业条件的批发商，转到其它有益的行业并继续进行改
造；无其它谋生出路的批发商，在自愿的原则下，可连同从业人员由国营或合作社
商业吸收录用，把人员包下来。
1953年下半年开始，山东医药行业由国营和合作社商业逐步代替私营批发商。
1954年1月起，私营医药零售商分批实行经销、代销，同年5月开始引导有条件的批
发商转业，选择少数私营西药中小批发商代国营商业批发。1955年，济南、青岛有
少数私营中药批发商代国营商业批发。1956年，私营医药商业全行业实现公私合营。
1966年11月，全省公私合营医药商业全部转为国营零售店。